全球資訊：美股SPAC上市仍火爆！與春華旗下PCAC合并，復朗集團正式登陸紐交所！

全球時尚奢侈品集團Lanvin Group（復朗集團）與春華旗下Primavera Capital Acquisition Corporation在12月15日晚間在紐交所敲響開市鐘。據悉，此次交易所籌集的資金將用于加速集團現有品牌的有機增長，并為其未來戰略性收購提供資金，以進一步豐富品牌陣營。

上市首日，復朗集團以9.9美元/股價格開盤，一度漲至19.04美元高點，后波動下跌，一度跌逾53%，最終收于7.63美元/股，較開盤價跌去22.93%。

多家機構戰略投資

(相關資料圖)

今年3月23日，復朗集團（Lanvin Group）與春華集團旗下特殊目的收購公司Primavera Capital Acquisition Corp.（紐交所代碼：PV，簡稱“PCAC”）達成最終合并協議，借此合并交易，復朗集團實現了紐約證券交易所上市的目標，股票代碼為“LANV”。

復朗集團董事長兼首席執行官程云表示：“自今年3月宣布業務合并以來，盡管市場環境極具挑戰性，我們依舊有幸獲得了無數新戰略性投資者對我們策略的支持與肯定。我們有信心與品牌和合作伙伴一起，繼續鞏固集團在歐洲的堅實基礎，并抓住北美和亞洲市場尚待開發的新機遇，為股東帶來巨大的上升潛力和長期價值。”

證券時報記者還了解到，本次交易獲得眾多戰略投資者大力支持，包括來自復星國際有限公司、伊藤忠商事株式會社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Handsome Corporation、Aspex Master Fund等共計1.93億美元全額承諾的公共股權私募投資（PIPE）和遠期股份購買。如此前公布，Fosun Fashion Holdings (Cayman) Limited也將其3800萬美元PIPE認購金額追加至1.33億美元，包括將現有股東貸款與應計利息全數轉換為集團股份。此外，公司收獲了來自Meritz Securities Co., Ltd的5000萬美元私募股權投資。

公開資料顯示，復朗集團是一家全球時尚奢侈品集團，旗下品牌包括現存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、美國經典針織女裝品牌St. John Knits以及意大利高端男裝制造商Caruso。憑借創新理念和與行業領先合作伙伴建立的獨特戰略聯盟，復朗集團通過戰略投資、產業運營和對全球增長最快的時尚奢侈品市場的深入了解，致力推動旗下品牌的全球擴張，實現可持續發展。

春華合伙人，PCAC董事長兼首席執行官、復朗集團董事會成員陳桐表示：“我們很高興能與LGHL攜手作為一家上市公司向未來邁進。我們相信LGHL將會進一步發展快速增長的全球業務，通過品牌組合的豐富底蘊和差異化的業務戰略，成為一家獨一無二的全球性奢侈品集團。我們也期待與集團的管理團隊一起，支持品牌發展，為股東創造長期價值。”

SPAC在美股仍然火熱

SPAC（Special Purpose Acquisition Companies），即“特殊目的收購公司”，本質上是一家沒有實際業務運作的空殼公司。其目的是首次公開募集資金上市后，在規定時間內（一般為2年），通過合并、股份購買、股份交換、資產收購、重組等形式并購一家未上市的目標公司，使該目標公司（亦稱繼承公司）可間接獲得上市地位。

作為一種替代傳統IPO的上市方式，自2020年以來，SPAC的熱度居高不下。據SPAC Analytics的數據統計，2019年，在美國上市企業共計213家，其中59家為SPAC上市，占比28%；2020年，SPAC上市占比激增至55%；2021年持續上升至63%；2022年至11月底這一比例達到77%，SPAC的募資金額占上市募資金額的比例也從2019年的19%提高到了68%。截至今年11月，已有552家公司通過SPAC合并方式完成上市。

SPAC作為一種金融工具，不僅是上市的工具，也是產業并購的工具。近期美股SPAC仍然火熱。12月12日，元宇宙公司Infinite Reality,Inc.(IR)和特殊目的收購公司Newbury Street Acquisition Corporation$NBST宣布他們已達成最終的業務合并協議。2月14日，特殊目的收購公司Rice Acquisition Corp.II$RONI與清潔能源技術公司NET Power,LLC宣布達成最終業務合并協議，企業合并后，公司將命名為NET Power Inc.。該交易預計將于2023年第二季度完成，合并后的公司將在紐約證券交易所上市，估值約14.59億美元，股票代碼為“NPWR”。12月15日，智慧城市基礎設施公司(DPLS)與特殊目的收購公司Global System Dynamics,Inc.(GSD)簽署最終業務合并協議。交易完成后，預計將于明年第一或第二季度完成，并以新的股票代碼“DARK”在納斯達克上市。

從年初的扎堆遞表到陸續上市，SPAC今年也成為港股新股市場的一抹亮色。2022年12月2日，由信銀資本、清科集團、清科資本、倪正東先生、李竹先生及劉偉杰先生發起的SPAC TechStar Acquisition Corporation(以下簡稱TechStar)已通過港交所聆訊，刊發PHIP并即將開始招股，預計將成為香港第五家上市SPAC。此前，春華與農銀國際聯合發起Interra成為港股第四家SPAC。

校對：王蔚

關鍵詞：