PC市場迎來曙光 華爾街大行對惠普(HPQ.US)重拾信心

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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，此前，盡管個(gè)人電腦(PC)制造商惠普(HPQ.US)公布了令人失望的第一季度業(yè)績，但保持了全年收益和自由現(xiàn)金流指引，這讓華爾街的一些人看到了隧道盡頭的光明。

花旗分析師Jim Suva給予惠普股票“中性”評級，目標(biāo)價(jià)為31美元。他表示，在經(jīng)歷了艱難的2022年之后，考慮到今年第一季度黯淡的個(gè)人電腦市場的情況，他對惠普的業(yè)績“印象深刻”。Suva寫道:“該公司重申了全年(2023財(cái)年)每股收益和現(xiàn)金流預(yù)期，在個(gè)人電腦需求疲軟和宏觀經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂的環(huán)境下，這是一個(gè)積極的因素?！?/p>

惠普表示，它相信個(gè)人電腦市場的渠道庫存將在5月或6月達(dá)到平衡，Suva認(rèn)為這是“合理的”。Suva補(bǔ)充說，隨著該公司在訂閱模式上繼續(xù)取得進(jìn)展，其他硬件產(chǎn)品的訂閱可能會(huì)有一個(gè)“強(qiáng)大的”市場。

富國銀行分析師Aaron Rakers給予惠普“減持”評級。在業(yè)績公布后，該分析師略微下調(diào)了對惠普2023財(cái)年和2024財(cái)年業(yè)績的預(yù)期，但他指出，惠普預(yù)計(jì)今年下半年個(gè)人電腦市場將恢復(fù)到“新冠疫情前的季節(jié)性水平”。

Rakers目前預(yù)計(jì)，惠普在2023財(cái)年和2024財(cái)年的收入將分別為542億美元和571億美元，低于此前預(yù)測的578億美元和589億美元。Rakers寫道:“雖然(第二季度)PC渠道庫存的正常化應(yīng)該是積極的，但我們對(2023年下半年)恢復(fù)到新冠疫情前的季節(jié)性水平持謹(jǐn)慎態(tài)度?！?/p>

Bernstein分析師Toni Sacconaghi給予惠普“與市場一致”評級，目標(biāo)價(jià)29美元。該分析師指出，惠普第一季度業(yè)績“還行”，但隨著全年盈利預(yù)期的重申，他“小幅”上調(diào)了盈利預(yù)期。

Sacconaghi寫道:“惠普重申其每股收益預(yù)期，主要是基于全年個(gè)人電腦利潤率的改善，以及打印業(yè)務(wù)利潤率保持在歷史高位。我們注意到，雖然(2023財(cái)年)的收入可能低于疫情前的水平，但營業(yè)利潤率預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于疫情前的水平?！?/p>

摩根大通分析師Samik Chatterjee將惠普目標(biāo)價(jià)由27美元上調(diào)至30美元，并維持對該股“中性”評級。分析師指出，惠普的營收低于市場普遍預(yù)期，這在很大程度上是買方投資者沒有預(yù)期到個(gè)人電腦庫存調(diào)整的深度。在分析師看來，惠普的業(yè)績和前景“好于預(yù)期”。

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