【世界播資訊】兩會丨全國政協(xié)委員、證監(jiān)會行政處罰委一級巡視員羅衛(wèi)：建議啟動基金法修改 持續(xù)強(qiáng)化財(cái)務(wù)造假領(lǐng)域執(zhí)法

（點(diǎn)擊圖片可進(jìn)入證券時(shí)報(bào)“2023全國兩會特別報(bào)道”專題）

2023年全國兩會召開在即，全國政協(xié)委員、證監(jiān)會行政處罰委一級巡視員羅衛(wèi)準(zhǔn)備了兩份建議。一份是建議啟動《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）修改工作，一份是建議由中級人民法院統(tǒng)一管轄證券期貨第一審行政案件。

羅衛(wèi)是新當(dāng)選的全國政協(xié)委員，在證監(jiān)會履職30年，最近5年在證監(jiān)會行政處罰委員會工作，目前主要負(fù)責(zé)行政處罰案件應(yīng)訴工作，她提的建議和資本市場相關(guān)，和自身監(jiān)管工作緊密相連。

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談及全面注冊制推行對證券執(zhí)法的影響時(shí)，羅衛(wèi)表示，全面注冊制下會持續(xù)強(qiáng)化欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法，持續(xù)完善立體追責(zé)體系，推動形成監(jiān)管合力，加強(qiáng)制度供給，完善相關(guān)領(lǐng)域規(guī)則，下一步，證監(jiān)會將進(jìn)一步完善違法責(zé)任認(rèn)定規(guī)則、健全行政裁量基準(zhǔn)，扎牢“零容忍”制度籠子，通過各方共同努力，推動形成崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)。

啟動《基金法》修改工作

自2012年《基金法》實(shí)施以來，我國基金行業(yè)實(shí)現(xiàn)高速、穩(wěn)健的發(fā)展。

“然而私募股權(quán)投資基金未明確納入《基金法》調(diào)整范圍，私募股權(quán)基金托管人職責(zé)邊界亟待明確，與《證券法》《期貨和衍生品法》協(xié)同修改不足，對外借貸與基金流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺乏?！绷_衛(wèi)表示，建議在法律層面將該流動性支持機(jī)制予以明確，增強(qiáng)基金行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

羅衛(wèi)還建議“由中級人民法院統(tǒng)一管轄證券期貨第一審行政案件”。她指出，法律規(guī)定第一審行政案件原則上由基層法院管轄，原因在于基層法院數(shù)量多（3000多家）、分布廣，便利當(dāng)事人行使訴權(quán)，將行政爭議化解在基層，但證券期貨行政案件不宜由基層法院管轄。一是證券期貨行政行為的專業(yè)性、政策性與基層人民法院審判人才、審判經(jīng)驗(yàn)欠缺之間存在一定結(jié)構(gòu)性矛盾。大多數(shù)基層法院在不了解證監(jiān)會系統(tǒng)執(zhí)法規(guī)則、執(zhí)法程序，相應(yīng)專業(yè)知識儲備有待提升的情況下，短期內(nèi)可能難以勝任此類案件辦理要求。此外，證券期貨相關(guān)規(guī)則不僅復(fù)雜，且時(shí)常根據(jù)市場的變化作出調(diào)整，更增加了跟進(jìn)的專業(yè)難度，由中院管轄一審行政案件，更為適宜。二是證券期貨市場是統(tǒng)一的大市場，單個(gè)行政案件的判決即可能具有很強(qiáng)的指導(dǎo)、示范作用，影響整個(gè)市場監(jiān)管政策、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的走向。三是現(xiàn)有行政案件一審管轄邏輯不清晰。為統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，建議最高院出臺規(guī)定，明確證券期貨第一審行政案件統(tǒng)一由當(dāng)?shù)刂性汗茌牎?/p>

持續(xù)強(qiáng)化財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法

過去十年間，證監(jiān)會系統(tǒng)對證券期貨違法行為共作出2616份行政處罰決定，罰沒總額417億元，處罰決定數(shù)量是此前十年處罰決定數(shù)量的5.3倍，罰沒金額是前十年罰沒金額的26倍。

羅衛(wèi)長期在證監(jiān)會工作。她介紹，隨著新《證券法》、刑法修正案(十一)以及兩辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》的出臺實(shí)施，證券違法成本過低局面得到根本性扭轉(zhuǎn)，“零容忍”強(qiáng)大震懾逐步形成?？档眯?、康美藥業(yè)、樂視網(wǎng)等一批“害群之馬”被依法從嚴(yán)處罰。對證券欺詐、財(cái)務(wù)造假背后的中介機(jī)構(gòu)不勤勉盡責(zé)違法行為，證監(jiān)會堅(jiān)持“一案雙查”，依法嚴(yán)厲追究中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員法律責(zé)任，督促中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮資本市場“看門人”作用。2013年至2022年，證監(jiān)會對中介機(jī)構(gòu)作出141份行政處罰決定、處罰475人，罰沒金額達(dá)10.26億元。

當(dāng)前，資本市場正在進(jìn)入全面注冊制時(shí)代，對實(shí)施證券行政處罰工作提出了新要求，全面注冊制下，突出以信息披露為核心，緊密圍繞提高信息披露質(zhì)量，督促發(fā)行人“講清楚”、中介機(jī)構(gòu)“核清楚”。羅衛(wèi)表示，從處罰工作角度看，要重點(diǎn)做好三方面工作，更好保障注冊制改革平穩(wěn)推進(jìn)。

一是持續(xù)強(qiáng)化欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法。欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假是資本市場的“毒瘤”，不僅嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者的合法權(quán)益，而且影響市場秩序和金融安全，甚至可能誘發(fā)社會不穩(wěn)定。對欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法行為依法嚴(yán)懲，是建立以信息披露為核心的發(fā)行市場的重要前提。2013年至2022年，證監(jiān)會系統(tǒng)共對欺詐發(fā)行、信息披露違法行為和中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)違法行為合計(jì)作出873份行政處罰決定，罰款金額達(dá)29.85億元。下一步，證監(jiān)會將按照“零容忍”的工作方針，繼續(xù)圍繞上市公司信息披露不斷強(qiáng)化執(zhí)法工作，依法查處相關(guān)重大違法案件，壓實(shí)發(fā)行人信息披露責(zé)任，督促中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮“看門人”作用，為注冊制行穩(wěn)致遠(yuǎn)夯實(shí)基礎(chǔ)。

二是持續(xù)完善立體追責(zé)體系，推動形成監(jiān)管合力。依法嚴(yán)厲打擊資本市場違法行為，離不開司法機(jī)關(guān)的有力支持。證監(jiān)會將通過不斷完善行政處罰和民事賠償、刑事追責(zé)之間的銜接機(jī)制，形成行政處罰、民事索賠和刑事責(zé)任的立體追責(zé)合力。一方面，進(jìn)一步完善行政處罰和刑事司法的銜接機(jī)制，發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局、最高檢派駐證監(jiān)會的體制優(yōu)勢，切實(shí)提高打擊資本市場違法犯罪的合力。另一方面，不斷提升投資者的獲得感。對欺詐發(fā)行、信息披露違法行為，及時(shí)作出行政處罰，同時(shí)細(xì)化先行賠付、示范判決、代表人訴訟等民事索賠制度，為投資者維權(quán)提供更大便利。

三是加強(qiáng)制度供給，完善相關(guān)領(lǐng)域規(guī)則?！傲闳萑獭毙枰敖ㄖ贫取保瑖?yán)格執(zhí)法的前提是科學(xué)立法。隨著全面注冊制改革的施行，圍繞欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等重點(diǎn)執(zhí)法領(lǐng)域，需要繼續(xù)增加制度供給，科學(xué)立法，統(tǒng)籌規(guī)則的立改廢釋纂，增強(qiáng)規(guī)則的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性、時(shí)效性，更好發(fā)揮法律制度固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠(yuǎn)的保障作用。下一步，證監(jiān)會將進(jìn)一步完善違法責(zé)任認(rèn)定規(guī)則、健全行政裁量基準(zhǔn)，扎牢“零容忍”制度籠子。通過各方共同努力，推動形成崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)。

校對：楊立林

關(guān)鍵詞： 行政處罰 全國政協(xié)