今日看點(diǎn)：重振美國汽車業(yè)：《通脹削減法案》下哪家車企將受益？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道特約記者 錢伯彥 報道

美東時間4月17日既是紐約車展的閉幕日，也是美國財(cái)政部公布《通脹削減法案》享受財(cái)政補(bǔ)貼電動車型最終名單的日子。

雖然美國財(cái)政部和華盛頓政府始終拒絕承認(rèn)該法案存在貿(mào)易保護(hù)主義傾向，但當(dāng)日公布的補(bǔ)貼車型名單上的16款新能源車型無一例外均為美國本土品牌。此前曾經(jīng)符合部分補(bǔ)貼條件的國際汽車制造商全部被排除在外，包括奧迪、寶馬、大眾、沃爾沃、起亞、現(xiàn)代、捷尼賽思和日產(chǎn)在內(nèi)的國際品牌悉數(shù)落榜。

【資料圖】

而16款美國本土受補(bǔ)貼車型中有10款能夠獲得全額補(bǔ)貼，包括凱迪拉克銳歌、雪佛蘭開拓者、雪佛蘭Bolt、雪佛蘭探界者、雪佛蘭索羅德、克萊斯勒Pacifica、純電皮卡福特F-150 Lightning、林肯飛行家等在中國市場缺乏存在感的美式汽車，以及特斯拉Model 3和Model Y等。

而福特銳際、福特E-Transit、福特電馬、Jeep大切諾基插電版、Jeep牧馬人插電版、林肯海盜船等6款車型則能夠享受部分補(bǔ)貼。

圖源：美國能源部

去年8月16日，美國總統(tǒng)拜登簽署了旨在刺激和發(fā)展包括新能源汽車在內(nèi)的美國綠色產(chǎn)業(yè)。對于普通消費(fèi)者以及新能源汽車制造商而言，這份總規(guī)模超過7370億美元的法案帶來的直接沖擊無疑便是單臺車最高達(dá)7500美元的稅收抵免額度。

根據(jù)法案的要求，在美銷售的新能源汽車每年均能夠享有兩筆價值均為3750美元的抵免額。其中領(lǐng)取第一筆抵稅額的先決條件是該車型40%的電池材料需在美國或與美國簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的國家開采或加工，美國財(cái)政部定義的電池材料包括鋁、鈷、鋰、鎳和石墨等。且該比例將于2024年起每年增加10%直至80%。而決定第二筆抵稅額的前提條件則是50%的新能源汽車電池組件應(yīng)產(chǎn)自美國、墨西哥或加拿大，該比例同樣將自2024年起每年增加10%直至百分之百北美本土生產(chǎn)。

在以上兩則基礎(chǔ)條件之外，美國財(cái)政部還設(shè)立了其他限制性條件并為進(jìn)一步的限制措施保留了政策的解釋權(quán)。例如法案要求受補(bǔ)貼汽車需在美國本土完成最終組裝、購買者家庭年收入不得超過15萬美元、所購車輛單價不得超過8萬美元等。

此外，美國財(cái)政部要求在新能源車型的所有電池組件中禁止出現(xiàn)美國政府實(shí)體清單企業(yè)。考慮到中國動力電池企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的強(qiáng)勢地位以及中國企業(yè)在印尼等動力電池關(guān)鍵原材料資源國已布局多年的現(xiàn)狀，美國政府能夠在必要情況下隨時中止與中國企業(yè)供應(yīng)鏈關(guān)系密切的國際汽車制造商的受補(bǔ)貼資格。

值得注意的是，4月17日并非是《通脹削減法案》的新能源汽車稅收優(yōu)惠政策首次施行。該法案早自2023年1月1日起便已開始惠及美國消費(fèi)者，但由于補(bǔ)貼限制條件較為寬松，包括大眾ID.4在內(nèi)的部分海外制造商車型也被納入補(bǔ)貼范圍。

此次美國財(cái)政部對補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的更新和縮緊意味著受補(bǔ)貼車型范圍將大幅縮水。此前美財(cái)政部已表示“沒有其他（除美國本土品牌外）汽車制造商能夠完全符合本周二生效的新標(biāo)準(zhǔn)”。美財(cái)政部對此解釋道，雖然短期內(nèi)有權(quán)獲得全額補(bǔ)貼的車型數(shù)量會減少，但該法案將有助于加強(qiáng)美國的工業(yè)基礎(chǔ)，最終將會有更多的美國本土生產(chǎn)的新能源車型符合條件。

作為本輪失去補(bǔ)貼資格名單之中的最大輸家，大眾集團(tuán)和韓國現(xiàn)代集團(tuán)對此則反應(yīng)不一。

韓國現(xiàn)代集團(tuán)董事會成員兼首席運(yùn)營官José Mu?oz在紐約車展首日的媒體會上便直接對該集團(tuán)的大部分電動車型被排除在補(bǔ)貼之外表示強(qiáng)烈不滿。押寶北美市場的現(xiàn)代集團(tuán)在2022年春季已在美國佐治亞州投資超過55億美元建立整車廠和電池工廠并為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造數(shù)千就業(yè)機(jī)會，但在2026年工廠投產(chǎn)之前仍無法滿足補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)代和起亞方面表示目前正在與供應(yīng)商進(jìn)行密集協(xié)商以盡快完成供應(yīng)鏈調(diào)整，其中就包括將紐約車展上北美首發(fā)的起亞EV9供應(yīng)鏈重新調(diào)整至以佐治亞州工廠為核心。

此外現(xiàn)代集團(tuán)正希望推動法案對租賃汽車做出豁免，即外國組裝汽車在符合租賃商用條件下仍能獲得部分補(bǔ)貼。不過該主張?jiān)獾搅素S田和其他日系品牌的反對。

至于在美國電動汽車排行榜上常年占據(jù)前五的ID.4，大眾方面此前曾信心滿滿地表示該款在田納西州生產(chǎn)的車型毫無懸念將繼續(xù)符合補(bǔ)貼新標(biāo)準(zhǔn)。直到4月17日上午，狼堡方面仍表示“對于ID.4獲得補(bǔ)貼資格十分樂觀”。根據(jù)德國商報援引內(nèi)部人士的消息，大眾ID.4被排除在補(bǔ)貼名單之外的主要原因是大眾方面供應(yīng)鏈管理混亂而無法及時向美國財(cái)政部出具動力電池組件產(chǎn)地證明。

同樣將北美市場視為銷售重心的日本汽車企業(yè)反應(yīng)則較為平淡。

一方面，日本車企除日產(chǎn)聆風(fēng)之外在北美市場缺乏具有競爭力的新能源車型。根據(jù)現(xiàn)有銷售數(shù)據(jù)，日系車?yán)洗蟾缲S田的拳頭車型bZ4X去年在美年銷售量僅為580輛。雖然豐田方面已表示將今年bZ4X的北美銷量定為10000輛，但考慮到bZ4X目前尚未在美生產(chǎn)、完全無法符合任何補(bǔ)貼條件，豐田在美的電動化轉(zhuǎn)型仍困難重重。

另一方面，由于美財(cái)政部將第一筆補(bǔ)貼的前提條件定義為電池材料在美國或與美國簽署貿(mào)易協(xié)定的國家開采即可，東京方面早在3月30日就與美國政府簽署一項(xiàng)關(guān)于電動汽車電池礦物的貿(mào)易協(xié)議，對鋰、鈷、錳、鎳和石墨這些具有重要戰(zhàn)略意義的礦物互不征收出口關(guān)稅，以規(guī)避美國的補(bǔ)貼限制。

考慮到美國和日本已牽頭希望在G7集團(tuán)內(nèi)部成立所謂的關(guān)鍵礦場俱樂部，以實(shí)現(xiàn)對中國等非盟友國家的供應(yīng)鏈脫鉤，且美國正與歐盟和英國簽署類似電池材料貿(mào)易協(xié)定，可以預(yù)計(jì)最終部分歐洲汽車制造商將大概率至少能夠獲得部分補(bǔ)貼。

目前美財(cái)政部對動力電池關(guān)鍵礦產(chǎn)條款自由貿(mào)易協(xié)定持寬容態(tài)度的白名單除日本之外，還包括韓國、澳大利亞、加拿大、智利、新加坡、秘魯、哥倫比亞、墨西哥等國。作為動力電池生產(chǎn)大國的韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部在4月初已表態(tài)計(jì)劃就韓國企業(yè)的要求與美國進(jìn)行進(jìn)一步談判。

至于被美財(cái)政部通過實(shí)體清單在未來大概率將刻意針對的中國企業(yè)無疑將面臨挑戰(zhàn)。不過福特已通過加深與中國企業(yè)的合作嘗試規(guī)避美國政府的歧視性政策。

2月14日，寧德時代和福特汽車同時宣布雙方將在美國密歇根州新建動力電池工廠合作生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池。不同于普通形式的合資工廠，寧德時代將為福特磷酸鐵鋰電池工廠的生產(chǎn)提供技術(shù)與服務(wù)支持，福特則將會負(fù)責(zé)電芯與整車集成工作，并將控制該工廠 100%的所有權(quán)且從寧德時代獲得磷酸鐵鋰電池的技術(shù)許可。這一看似并不平等的合作關(guān)系本質(zhì)上旨在規(guī)避美財(cái)政部的補(bǔ)貼限制條件。

3月30日，福特又宣布與巴西淡水河谷以及中國浙江華友鈷業(yè)建立合作伙伴關(guān)系，在印度尼西亞建設(shè)價值 45 億美元的鎳加工廠進(jìn)行電池材料開發(fā)。雖然坐擁世界最大鎳儲量的印尼并不在美國貿(mào)易協(xié)定白名單上，但福特方面已表示可以以商用車電池名義對鎳加工進(jìn)口以規(guī)避補(bǔ)貼限制。

雖然《通脹削減法案》的補(bǔ)貼政策充滿著貿(mào)易保護(hù)主義傾向，但該法案對于美國新能源汽車市場的提振效果是明顯的。

根據(jù)Cox Automotive的數(shù)據(jù)，全美第一季度電動汽車銷量同比增長 44.9%，達(dá)到 25.8萬輛，占新車銷售的7.2%，均創(chuàng)下美國車市歷史新高。預(yù)計(jì)美國市場的電動汽車年銷量有望在 2023 年首次超過 100 萬輛，新能源汽車滲透率有望沖擊10%。

作為對比，中國市場2022年新能源汽車滲透率達(dá)到27.6%，歐盟市場去年的新能源汽車滲透率則為21.5%。

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