中歐基金“TMT獵手”劉金輝一季報(bào)觀點(diǎn)：關(guān)注人工智能和數(shù)據(jù)要素的投資機(jī)會(huì)

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近期基金一季報(bào)密集發(fā)布，TMT板塊依舊是不少公募基金的關(guān)注焦點(diǎn)。中歐基金基金經(jīng)理劉金輝管理的中歐電子信息產(chǎn)業(yè)A于眾多聚焦TMT主題基金中脫穎而出。截至2023年3月底，該基金實(shí)現(xiàn)半年凈值翻倍，近一年凈值增長率36.15%，同期業(yè)績基準(zhǔn)25.78%，在銀河證券統(tǒng)計(jì)的同類產(chǎn)品中業(yè)績排名第一。通過前瞻性視角觀察行業(yè)景氣度變化，劉金輝精準(zhǔn)把握細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)，取得了優(yōu)異的長期業(yè)績。自成立以來，該基金回報(bào)率高達(dá)202.38%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)僅為6.77%。

面對日新月異的TMT板塊，劉金輝在一季報(bào)中表示，目前重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。第一是人工智能領(lǐng)域，劉金輝認(rèn)為決定應(yīng)用端企業(yè)未來發(fā)展的有三個(gè)主要因素，分別是流量與卡位優(yōu)勢、人才與資金投入、商業(yè)化潛力；第二是數(shù)據(jù)要素，長遠(yuǎn)來看這一領(lǐng)域發(fā)展空間大、上層支持明確，但短期內(nèi)仍需等待法律法規(guī)的落地，從而進(jìn)行投資決策。

對于經(jīng)濟(jì)走向，劉金輝認(rèn)為，國內(nèi)大多數(shù)行業(yè)仍將逐步復(fù)蘇，而之前受到疫情擾動(dòng)、需求壓抑大的個(gè)別行業(yè)復(fù)蘇幅度可能較大；海外市場方面，需求向下的可能性更大。因此，在產(chǎn)品配置上依然堅(jiān)持正確思路，重點(diǎn)關(guān)注韌性強(qiáng)的部分子行業(yè)，和符合政策支持與技術(shù)發(fā)展方向的行業(yè)。

作為中歐基金“TMT捕手”，基金經(jīng)理劉金輝基于自己對科技產(chǎn)業(yè)的深入、扎實(shí)調(diào)研，時(shí)刻關(guān)注行業(yè)變革，嚴(yán)格控制估值和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。劉金輝擁有廣闊的科技產(chǎn)業(yè)視角，核心跟蹤TMT板塊超200家上市公司，覆蓋計(jì)算機(jī)應(yīng)用、半導(dǎo)體、電子制造等多個(gè)細(xì)分行業(yè)。

排名來源：銀河證券基金研究中心，中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票(A類)，過去一年（2022.4.1--2023.3.31）排名1/20，同類基金為TMT與信息技術(shù)行業(yè)股票型基金（A類）。

數(shù)據(jù)來源：定期報(bào)告，截至2023/3/31。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票A的成立以來漲跌幅202.38%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)6.77%。2018-2022年基金漲跌幅和同期基準(zhǔn)表現(xiàn)為-12.77%/-24.93%,56.15%/37.69%,50.76%/9.85%,30.79%/0.65%,-19.98%/-22.73%。歷任基金經(jīng)理:劉金輝20200814-管理至今,許文星20200518-20220930,曲徑20171117-20190924,劉晨20170707-20200529。本產(chǎn)品于2020/10 修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的。詳閱法律文件。

基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。本基金為股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金、貨幣市場基金和混合型基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。基金名稱僅表明基金可以通過港股通機(jī)制投資港股，基金資產(chǎn)對港股標(biāo)的投資比例會(huì)根據(jù)市場情況、投資策略等發(fā)生較大的調(diào)整，存在不對港股進(jìn)行投資的可能。本基金為主題型基金，業(yè)績波動(dòng)可能較大。

本文來源：財(cái)經(jīng)報(bào)道網(wǎng)

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