通力股份更新招股書：去年營收破百億，稅費返還7.29億

中新經(jīng)緯5月23日電(鄧芷若 閆淑鑫)近日，通力科技股份有限公司(下稱通力股份)更新了招股書和回復函。招股書顯示，通力股份2022年營收微增2.84%，凈利潤同比上升30.88%。

(資料圖)

通力股份由TCL集團的智能終端業(yè)務拆分而來，TCL控股董事長、TCL科技董事長李東生為實控人。

通力股份招股書顯示，李東生通過其控制的TCL控股控制通力股份61%股份的表決權，根據(jù)TCL控股與瑞廣嘉、通瑞慧達、通瑞智達分別簽署的《一致行動人協(xié)議》間接控制16.46%股份的表決權，因此，李東生合計控制通力股份77.46%股份的表決權。

圖源：通力股份招股書

李東生是如何成為通力股份的實控人？

TCL科技2018年12月22日發(fā)布的公告顯示，TCL集團及TCL金控、TCL照明電器將持有的TCL實業(yè)100%股權、惠州家電100%股權、合肥家電100%股權、酷友科技56.5%股權、客音商務100%股權、TCL產(chǎn)業(yè)園100%股權、簡單匯75.00%股權、格創(chuàng)東智36%股權以47.6億元轉(zhuǎn)讓給TCL控股。

公告顯示，此次重組，TCL集團出售了其所有智能終端及相關配套業(yè)務，保留以半導體顯示、材料及金融產(chǎn)業(yè)為主的業(yè)務，其將集中資金、人力和技術等資源專注于半導體顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

TCL科技2017年年報顯示，TCL集團的智能終端產(chǎn)品業(yè)務包括TCL多媒體電子、TCL通訊科技和家電集團，這部分2017年的營收達661.71億元，占集團總營收的59.88%。

營收超600億元，占集團總營收近六成的業(yè)務僅以47.6億元打包賣出，背后最大的受益者又是誰？

家電產(chǎn)業(yè)分析師梁振鵬對中新經(jīng)緯表示，上市公司在進行資產(chǎn)處置時對資產(chǎn)估值并沒有統(tǒng)一的算法。從營收來看，TCL智能終端業(yè)務600多億的營收的確遠高于其47.6億元的“售價”，但從營收來估值和從凈資產(chǎn)、負債等其他方面來估值是兩回事?！霸斐蛇@種分歧的主要原因是外界和TCL集團對資產(chǎn)的計算方法不一致，不過，這次重組在資本市場上的確是有爭議的。” 梁振鵬說。

中央財經(jīng)大學管理科學與工程學院投資系教授李國平則向中新經(jīng)緯表示，“像TCL科技這樣以遠低于營收或總資產(chǎn)的價格將業(yè)務剝離出去的行為有可能涉及利益輸送，但還需要監(jiān)管部門來核實?！?/p>

對于2018年的資產(chǎn)重組和后來李東生將智能終端業(yè)務拆分上市，TCL科技董秘辦的工作人員22日向中新經(jīng)緯回應稱：“這兩件事沒有什么必然的聯(lián)系，當時重組有戰(zhàn)略和內(nèi)部的經(jīng)營管理方面的考量，以及不同業(yè)務對于資源方面的訴求不一樣，我們綜合多方面才考慮進行重組的。”

TCL通力電子(惠州)有限公司(下稱通力有限)于2000年1月26日注冊設立，于2021年11月12日整體變更為通力科技股份有限公司。

招股書顯示，2019年3月31日前，通力有限系TCL科技控制的下屬公司，由于TCL科技股權分散、無實際控制人，因此，通力有限無實際控制人。

2019年3月31日，TCL科技將包括通力有限等智能終端業(yè)務出售給TCL控股，并完成資產(chǎn)交割，TCL控股實際控制人為李東生，自此，通力股份的實際控制人變更為李東生。

這并不是通力股份第一次尋求上市。

招股書顯示，通力股份原間接控股股東通力電子(開曼)于2013年8月在香港聯(lián)交所主板上市，證券代碼為01249.HK。

2020年10月30日，TCL實業(yè)(香港)與通力電子(開曼)就通力電子(開曼)私有化退市事宜發(fā)布聯(lián)合公告。

2021年3月8日，通力電子(開曼)退市完成，其于香港聯(lián)交所的上市地位撤銷。

天眼查顯示，奧馬電器、TCL科技、TCL電子、華顯光電和TCL中環(huán)五家上市公司的實控人均是李東生，其中奧馬電器、TCL科技、TCL中環(huán)為A股上市公司，華顯光電、TCL電子為港股上市公司，若此次通力股份沖擊A股成功，則其將成為李東生控股的第六家上市公司，亦是其控股的第四家A股上市公司。

值得注意的是，針對深交所問詢函提到的“實際控制人資金流水核查受限所采取的替代措施”等相關問題，通力股份5月11日更新的回復意見稱，保薦人、申報會計師所采取的替代措施充分，不影響資金流水核查的全面性及核查結論。

保薦人、申報會計師針對李東生的銀行流水核查受限采取了替代措施，主要包括取得通力股份報告期內(nèi)(2020年-2022年)的全部銀行流水、現(xiàn)金日記賬、銀行日記賬；李東生的個人信用報告；李東生出具的承諾函等。經(jīng)核實，李東生不存在個人賬戶大額資金往來較多且無合理解釋，或者頻繁出現(xiàn)大額存現(xiàn)、取現(xiàn)的情形。

根據(jù)中國證監(jiān)會《首發(fā)業(yè)務若干問題解答(2020年6月修訂)》，保薦機構和申報會計師要對發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、發(fā)行人主要關聯(lián)方等開立或控制的銀行賬戶流水的具體進行核查，包括但不限于資金流水核查的范圍、核查賬戶數(shù)量、取得資金流水的方法、核查完整性、核查金額重要性水平、核查程序、異常標準及確定程序、受限情況及替代措施等。

在獲取銀行流水受限的情況下一般會采取替代程序，而受限原因可能是個人隱私或不參與公司具體經(jīng)營等，不過本次問詢回復函中并未說明李東生不提供銀行流水的具體原因。

招股書顯示，通力股份是一家專業(yè)從事聲學產(chǎn)品和智能產(chǎn)品的設計研發(fā)、生產(chǎn)制造及銷售的ODM平臺型企業(yè)。

從收入上看，2020年至2022年，通力股份營業(yè)收入分別為85.08億元、97.54億元和100.31億元，分別同比增長11.83%、14.65%、2.84%；凈利潤分別為3.55億元、2.85億元、3.73億元，2021年凈利潤同比下降19.72%，2022年則同比增長30.88%。

值得注意的是，通力股份的營業(yè)收入以境外收入為主。招股書顯示，其2020年至2022年期間，境外銷售收入占主營業(yè)務收入比例分別為74.23%、73.18%和83.01%，并存在境外采購。期間收到的稅費返還分別為3.81億元、4.61億元和7.29億元，均高于同期凈利潤。

招股書顯示，本次通力股份IPO擬發(fā)行不超過1億股股票，擬募資10.15億元，所募資金擬用于智能產(chǎn)品的精密制造技術改造升級項目、總部技術創(chuàng)新研發(fā)中心建設項目、電聲產(chǎn)品的產(chǎn)能擴充項目以及補充流動資金。(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

中新經(jīng)緯版權所有，未經(jīng)書面授權，任何公司及個人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其它方式使用。

責任編輯：魏薇 李中元

【編輯：董湘依】

關鍵詞：