監(jiān)管層年內發(fā)出上千份“罰單” 信披違規(guī)案例居首_天天熱消息

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今年以來，資本市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，監(jiān)管層累計對A股上市公司下發(fā)上千條處罰信息，劍指信息披露違規(guī)、財務造假、內幕交易、關聯(lián)交易等行為。據記者不完全統(tǒng)計，截至6月14日，證監(jiān)會和滬深北交易所累計對662家A股上市公司的違規(guī)行為，發(fā)布上千條處罰信息（包含監(jiān)管措施、行政處罰），處罰金額超過1.08億元。其中，信息披露違規(guī)居首，涉及446份。中央財經大學會計學院教授李曉慧對《證券日報》記者表示：“目前信披嚴格監(jiān)管和處罰有利于威懾造假者、內幕交易者、操縱股價者，解決信息不對稱所帶來的問題，建立起透明有序的資本市場秩序，有利于資本市場的高質量發(fā)展。”監(jiān)管緊盯信披違規(guī)下發(fā)446份處罰信息從違規(guī)類型來看，信息披露違規(guī)居首，涉及446份，占年內所有處罰信息的43%。處罰金額累計8140萬元。從具體的處罰類型來看，包括警示、記入誠信檔案、責令改正、監(jiān)管關注函、問詢函等多種措施。目前，已有31家上市公司因重大事項信息披露不及時或違規(guī)被證監(jiān)會立案調查。從前述446份信息披露違規(guī)行為來看，包括財務信息披露存在重大錯誤、定期報告披露超期限、重大事項信息披露不及時或違規(guī)、信息披露不規(guī)范、不準確、不合格等。從實踐來看，盡管上市公司信披違規(guī)情節(jié)不一，處罰力度與處罰金額也不同，但其帶來的影響牽涉多個方面。在李曉慧看來，因信披違規(guī)行為導致公司股票股價下跌，投資者遭受損失，將成為投資者追究法律賠償責任的導火索。為何信披違規(guī)屢禁不止、信披違規(guī)占比高？究其原因，國浩律師（上海）事務所律師朱奕奕對《證券日報》記者表示，一方面，上市公司法律意識薄弱，試圖通過違規(guī)信披來粉飾業(yè)績、甚至財務造假來欺騙市場，騙取市場的投資等；另一方面，相關責任人員缺乏責任意識，未勤勉履職甚至借此輸送利益，導致公司或者相關人員收到監(jiān)管措施、行政處罰，給投資者帶來損失的需要承擔民事賠償責任，構成犯罪的需要承擔刑事責任。全面注冊制下進一步強化信披監(jiān)管為更好適應全面注冊制下新的監(jiān)管形勢與實踐需求，監(jiān)管層對上市公司提高信息披露質量提出更高要求。2月1日，證監(jiān)會有關部門負責人就全面實行6月12日，滬深交易所就修訂上市公司信披工作評價規(guī)則面向公眾征求意見。其中，上交所為更好落實分類監(jiān)管原則，對D類公司暫停適用信息披露直通車業(yè)務；深交所加大了負面清單的否決力度，并且明確蹭熱度或夸大熱點將予以扣分。在北京市京師律師事務所合伙人盧鼎亮看來，當前司法及監(jiān)管對違規(guī)信披行為已形成完整責任體系，長期以來信披違規(guī)違法成本過低的情況得到扭轉，“零容忍”立體執(zhí)法震懾顯著增強，市場生態(tài)明顯好轉。除了強化信披違規(guī)者的行政責任和刑事責任，也加強了信披違規(guī)者的民事賠償責任。同時，盧鼎亮建議，投資者可以利用集體訴訟的方式來對信息披露人違規(guī)信披、虛假陳述導致的損害發(fā)起民事訴訟，充分維護自身權利。李曉慧補充說，需要從資本市場屬性、上市公司行為、投資者需求、監(jiān)管加強治理等多方面考慮，尤其是上市公司需要進一步加強對信披監(jiān)管的認識。

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