哪些軟件細分領域上市更受支持和鼓勵？信息技術服務企業科創屬性關注要點是什么？上交所最新回應 今亮點

21世紀經濟報道見習記者崔文靜北京報道

是否符合板塊屬性定位，越來越成為企業能否順利上市的一大關鍵。

21世紀經濟報道記者從券商人士處了解到，上交所在最新一期發行上市審核動態中，對軟件類企業科創屬性的關注要點進行了概括梳理，包括軟件企業的判斷與認定、信息技術服務企業的科創屬性定位等。

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與此同時，如何選擇再融資發行時間等同樣得到重點強調。

根據Wind，截至7月4日，A股年內新上市企業共計176家，其中滬市62家，科創板41家。

哪些軟件細分領域更受支持和鼓勵？

根據上交所最新發布的發行上市審核動態，截至2023年5月底，科創板累計受理891家企業的發行上市申請，上市委審議通過605家，注冊生效558家，上市527家，終止審核203家。累計受理141家企業的再融資申請，審議通過105家，注冊生效105家。累計受理8家企業的并購重組申請，注冊生效3家，終止3家。累計受理1家企業的轉板上市申請，審議通過1家。

是否具備科創屬性，是企業能否登陸科創板的重要原因。由于軟件領域通常被視為具備較強科創屬性，不少與軟件沾邊的企業喜歡將自身定位為軟件類企業。那么，軟件類企業的判斷和認定標準是什么？

上交所表示，按照上市公司行業分類相關規定，當企業研發銷售軟件產品的營業收入(含實現軟件產品功能直接相關的咨詢設計、軟件運維、數據服務，下同)比重大于或等于50%；或者企業沒有一類業務的營業收入比重大于或等于50%，但研發銷售軟件產品的收入和利潤均在所有業務中最高，且均占到企業總收入和總利潤的30%以上的，作為軟件類企業。

哪些軟件細分領域更受支持和鼓勵？

根據上交所介紹，首先，基礎軟件企業，包括操作系統、數據庫管理系統、中間件等，是我國長期以來軟件核心技術“卡脖子”領域和短板。

其次，工業軟件企業，包括研發設計類工業軟件、生產控制類工業軟件等，長期面臨與國外行業巨頭間的激烈競爭。

再者，新興技術軟件企業，包括大數據軟件、人工智能軟件、超級計算軟件、區塊鏈軟件等，能夠為行業或其他企業提供新興技術能力和共性平臺。

同時，嵌入式軟件企業，嵌入在硬件和機器設備中的操作系統和開發工具軟件，其內核不僅需要具有微型化、高實時性等基本特征，還將向高可信性、自適應性、構件組件化方向發展，是智能制造、裝備自動控制的核心。

此外，重點行業應用軟件企業，包括跨行業間和同行業內的應用軟件，標準化程度高，在系統安全性、功能適配性、產品穩定性以及系統升級維護復雜度等方面的技術門檻高，研發投入高，研發成功后多采取銷售通用產品、提供付費訂閱服務等方式或在相關行業快速部署應用，邊際成本低，具備較高的產品附加值。

最后，信息安全軟件企業，包括安全內容管理、VPN、防火墻、入侵檢測與防御等多個領域；國家戰略支持的其他軟件企業。

信息技術服務企業科創屬性關注要點是什么？

信息技術服務企業被視為軟件類企業之一，其科創屬性的關注要點在哪里？

上交所表示，對于提供定制化產品和服務、軟硬件集成服務等信息技術服務企業，關注企業是否研發并應用基礎軟件、新興技術軟件等核心技術或核心技術系統，是否承擔重大或示范工程項目，是否為細分行業領域龍頭企業，結合企業核心技術研發應用及研發能力強弱、市場地位高低等方面進行綜合評估。

業務合規性方面，軟件類企業的諸多方面被特別關注。包括是否從事互聯網信息服務，是否依法取得相關電信業務經營許可，收集、產生個人信息和重要數據是否符合國家相關主管部門要求，是否符合數據安全、網絡安全等法律法規規定。

上交所建議相關企業嚴格按照主管部門要求切實履行數據安全保護責任和義務，建立健全數據管理各項規章制度，積極開展數據安全風險監測、防范、報送和處置工作，定期開展重要數據評估，對客戶數據安全保障做出充分承諾，做好上市公司信息披露等場景下的數據安全審核。

如何選擇再融資發行時間？

處于定期報告披露窗口期的上市公司，應如何選擇再融資發行時間？上交所亦做出明確規定。

根據《上海證券交易所股票發行上市審核規則》的規定，證監會作出注冊決定后至股票上市交易前，發生重大事項，可能導致發行人不符合發行條件、上市條件或者信息披露要求的，發行人應當暫停發行；已經發行的，暫緩上市。上交所發現發行人存在上述情形的，有權要求發行人暫緩上市。發行人及其保薦人應當將上述情況及時報告本所并作出公告，說明重大事項相關情況及發行人將暫停發行、暫緩上市。

上交所認為，發行人在選擇發行時間時，應統籌考慮定期報告披露安排，確保在股票發行前公司持續符合發行條件、上市條件或者信息披露要求。如在發行程序期間披露定期報告，發行人及其保薦機構發現存在可能導致公司不符合發行條件、上市條件或者信息披露要求情形的，應及時向本所報告，保薦人和證券服務機構應當持續履行盡職調查職責，向上交所提交專項核查意見。

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