興銀理財占據上半年ESG理財業(yè)績榜單半壁江山，榜首產品凈值增長率高達4.93%｜機警理財日報

南財理財通課題組 卓曉梅

(相關資料圖)

據南財理財通最新數據，截至2023年8月2日，今年來全市場已發(fā)行凈值型銀行理財產品16,742只（含私募產品）。

從風險等級來看，產品風險等級主要集中在二級（中低風險）。其中，一級（低風險）產品占比4.91%，二級（中低風險）產品占比85.14%，三級（中風險）產品占比8.02%，四級（中高風險）產品占比0.29%，五級（高風險）產品占比1.64%。

從投資性質來看，固收類產品占比96.17%；混合類產品占比2.15%；權益類產品占比0.46%；商品及金融衍生品類產品占比1.23%。由此看出，固定收益類產品仍占據理財產品的主流。

2023年上半年理財公司ESG理財產品業(yè)績榜單出爐，興銀理財占據半壁江山

近年來，隨著可持續(xù)發(fā)展概念的深入人心，銀行理財公司也在綠色金融發(fā)展方面持續(xù)發(fā)力，積極布局ESG主題理財賽道。根據南財理財通數據，自2019年4月首只理財公司ESG主題理財產品問世以來，ESG理財產品發(fā)行不斷升溫，2023年上半年ESG理財產品發(fā)行量達46只。（本文統計的ESG產品為產品名稱中含有“ESG”字樣，已合并份額統計）

其中，農銀理財發(fā)行量一騎絕塵，達22只，占2023年上半年ESG理財產品發(fā)行總量的47.83%，青銀理財和興銀理財發(fā)行量分別為7只和6只，分列二、三位。

（數據來源：南財理財通）

理財通課題組認為，理財公司積極發(fā)行ESG產品，投資于ESG績效高的企業(yè)，能夠促進那些積極貫徹可持續(xù)發(fā)展理念，切實履行金融服務實體經濟的社會職責，并不斷提升自身管治能力的企業(yè)的發(fā)展，助力“雙碳”目標的實現，本身也間接踐行了ESG理念。

剔除未公布實際募集規(guī)模的產品，從2023年上半年各理財公司新發(fā)ESG理財產品單品平均募集規(guī)模來看，興銀理財以5.9957億元的單品平均募集規(guī)模遙遙領先于其他理財公司奪得吸金冠軍，其ESG理財產品備受投資者青睞。

（數據來源：南財理財通）

截至2023年6月30日，共有19家理財公司合計存續(xù)176只ESG理財產品，農銀理財、華夏理財和興銀理財存續(xù)產品數量躋身前三，存續(xù)產品數量分別為62只、35只和25只。在存續(xù)的176只ESG理財產品中，固收類產品有124只，占存續(xù)總量的70.45%，混合類產品和權益類產品分別有51只和1只。

從風險等級看，ESG理財產品整體風險較低，主要集中在R2(中低風險)，占比為63.07%；從投資周期看，ESG主題理財產品投資周期主要集中在6個月-2年（含），其中，期限為6-12個月的產品占比40.23%，投資期限為1-2年（含）的產品占比37.36%，投資周期為2-3年（含）的產品占比為9.77%，其余投資周期產品數量較少。

（數據來源：南財理財通）

在上半年存續(xù)的ESG理財產品中，南財理財通課題組選取凈值披露頻次和歷史凈值公開發(fā)布記錄滿足條件的130只產品，計算各自的業(yè)績指標，得到2023年上半年理財公司ESG理財產品業(yè)績榜單如下（同系列同投資周期產品只取一只上榜）。上榜產品除華夏理財“龍盈ESG混合G款4號兩年定開理財產品”為混合類產品外，其余9只均為固收類產品。

上榜產品選取條件：

1. 凈值披露頻次滿足：非節(jié)假日至少每個自然周公開披露一次凈值

2. 公開發(fā)布的歷史凈值記錄滿足：最早凈值日期≤統計區(qū)間左端點日期；最新凈值日期≥統計區(qū)間右端點日期

本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

從2023年上半年理財公司ESG理財產品業(yè)績榜單來看，興銀理財占據半壁江山，在榜單十強中獨占5個席位，此外，華夏理財也有3只產品上榜，中郵理財和建信理財各上榜1只。

從收益指標看，榜單前三的產品上半年凈值增長率均突破4%，榜首的興銀理財“穩(wěn)利恒盈ESG三年定期開放1號固收類理財產品C”上半年凈值增長率更是高達4.93%，在取得高增長的同時，該產品上半年最大回撤僅為0.10%，同時實現了高收益與低回撤。

從風險指標來看，多數產品回撤控制表現優(yōu)秀，其中，興銀理財“ESG悅動7號凈值型理財產品”達成零回撤。

本期，理財通課題組以興銀理財“ESG興動未來1號凈值型理財產品”為例，剖析其ESG理財產品的布局理念。

南財理財通數據顯示，興銀理財“ESG興動未來1號凈值型理財產品”為開放式公募“固收+權益”產品，該產品成立于2021年6月29日，風險等級為R3（中風險），投資周期為757天，起購金額1億元。

從歷史業(yè)績來看，截至2023年6月13日，興銀理財“ESG興動未來1號凈值型理財產品”成立以來年化收益率為3.77%，相比參考指數（根據產品配置思路，參考指數采用10%滬深300指數+90%中債新綜合全價指數），該產品超額收益率達到3.63%；相比參考公募基金基準（參考公募基金基準采用10%萬得偏股混合型基金指數+90%中長期純債基金指數），該產品超額收益達到1.98%。興銀理財“ESG興動未來1號凈值型理財產品”大幅度跑贏基準。

在投資策略上，投資管理人表示，隨著中國人口負增長及潛在增速的持續(xù)下行，債券資產可獲得票息及資本利得的雙向收益，同時，無風險利率下行也是權益市場平穩(wěn)向上的基礎，當前，權益市場估值水平處于相對低位，隨著基本面向上而出現業(yè)績及估值雙向提升的概率在增大。考慮到2023年為經濟復蘇年，權益市場處于相對低谷，債券市場仍有空間，投資人可通過參與中國的資本市場分享中國成長紅利。

總體來看，興銀理財ESG理財發(fā)行數量較多，且截至目前運作情況良好，產品收益居于行業(yè)前列。目前全球ESG評級系統迅速發(fā)展，市場上涌現出大量ESG評級機構，但并未形成較為統一的評級體系，各家評級機構的評價標準和評級結果差異性較大。

面對復雜多樣的ESG評級，理財公司應該如何搭建自身的ESG產品和投研體系？對此，興銀理財向課題組表示，公司自開業(yè)以來，就將ESG理財產品作為三大特色之一，目前的ESG產品線較為豐富，已經形成“短期+中長期”、“純債+多策略”、“固收+混合” 、“開放+封閉”全方位、多層次的產品體系，后續(xù)，伴隨投研體系的深化建設，會通過產品策略創(chuàng)新、形態(tài)創(chuàng)新等方式，做深做透ESG產品體系，深化產品創(chuàng)新；資產端，探索建設與產品體系相匹配的多元化底層資產構建模式，踐行高質量發(fā)展。

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好消息！南財理財通將為財經記者免費開通vip數據賬號，22萬只銀行理財360度產品周期大數據應有盡有，歡迎您在文末聯系課題組。

（數據分析師：馬怡婷；實習生：楊曉麗）

（課題統籌：湯懿蘭）

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