什么操作？多家過會公司下調發行底價 最高降逾40%！

在成功闖關北交所“發審會”后，一致魔芋宣布二次下調發行底價，兩次調整后，其發行底價累計下調了41%。

(資料圖)

或受近期新股頻現破發影響，多家公司計劃調整發行方案，募資總金額縮水。

一致魔芋二次調整發行底價

擬北交所上市公司一致魔芋計劃調整公開發行方案，主要涉及發行底價的調整，這已經是公司第二次下調發行底價。

一致魔芋稱，根據證券市場的情況和維護股價穩定的需要，公司擬對公開發行上市方案的發行底價進行調整，調整前發行底價為16元/股，調整后發行底價為13.56元/股。除此調整之外，此次發行上市具體方案的其他內容不變。

今年12月8日，一致魔芋上會并成功通過。過會后，在宣布二次調整發行方案的同日，公司向證監會提交了公開發行的注冊稿。

此前，公司曾于7月上旬對北交所公開發行方案進行調整，涉及發行數量和發行底價的下調：調整前公司擬公開發行不超過1941萬股股票(未選擇超額配售選擇權的情況下)，或者不超過2232.15萬股(全額行使此次發行超額配售選擇權的情況下)；調整后發行不超過1688萬股股票(未選擇超額配售選擇權的情況下)，或者不超過 1941.2萬股(全額行使本次發行超額配售選擇權的情況下)。同時，發行底價由23元/股調整為16元/股。

兩次調整后，一致魔芋的發行底價累計下調了41%。按照最新發行底價及計劃發行數量上限計算，公司計劃募資總額縮水至不超過26322.67萬元。

(一致魔芋掛牌新三板以來股價走勢圖)

目前的北交所新股幾乎都以發行底價進行發行，這也意味著一致魔芋下調了發行價格。下調后，一致魔芋的發行底價大幅低于其停牌前一天的股價，申請北交所上市前該股出現了明顯的上升行情，股價觸及26.68元，創出歷史新高。

多家公司調整發行方案

二次調整北交所公開發行方案的并不止一致魔芋，本周一過會的新贛江緊急宣布第二次調整北交所IPO方案。

新贛江同樣表示，根據證券市場的情況和維護股價穩定的需要，公司對此次發行上市方案的發行股數進行調整：調整前，全額行使本次股票發行超額配售選擇權的情況下不低于1963.63萬股(含本數)；在不考慮超額配售選擇權的情況下，擬公開發行股票不低于1707.5萬股(含本數)。

調整后，新贛江此次發行股份數量上限明確，全額行使本次股票發行超額配售選擇權的情況下不超過1963.625股(含本數)。在不考慮超額配售選擇權的情況下，擬公開發行股票不低于1706.01萬股(含本數)且不超過1707.5萬股(含本數)。

即將上會的利爾達也宣布調整北交所公開發行方案，調整前公司擬公開發行股票 4000萬股(含本數，不含超額配售選擇權)；包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，公司發行股票數量不超過4600萬股。發行區間為 8.00-16.00元/股。

調整后利爾達擬公開發行股票3000萬股(含本數，不含超額配售選擇權)，包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內，公司此次擬發行股票數量不超過3450萬股(含本數)。發行底價7.00元/股。在發行底價和發行數量下調后，利爾達計劃募資縮水至不超過24150萬元。

處于審核問詢階段的民士達，已經計劃下調發行底價。公司同樣表示根據證券市場的情況和維護股價穩定的需要，調整前發行底價為15.00元/股，調整后發行底價為9.22元/股，下調幅度為38.5%。

這些公司調整穩定股價方案

在調整北交所公開發行上市方案的同時，部分公司還計劃調整穩定股價方案。

尚在審核問詢階段的華原股份，日前宣布修訂穩定股價措施的啟動條件，修訂后新增了“自公司股票在北交所上市之日起第一個月內，公司股票出現連續10個交易日的收盤價均低于此次發行價格”的條件；此外按照穩價方案，自公司股票上市之日起第二個月至三年內，公司股票收盤價連續20個交易日均低于最近一期經審計的每股凈資產，將啟動公司穩定股價的預案。

民士達修訂后的穩價方案顯示，自公司公開發行股票并在北交所上市之日起第一個月內，如果公司股票出現連續10個交易日的收盤價均低于本次發行價格，且同時滿足相關回購或增持公司股票等行為的法律、法規和規范性文件的規定，則觸發公司穩定股價措施的啟動條件。自公司上市之日起第二個月至三年內，如果公司股票出現連續20個交易日的收盤價均低于公司上一個會計年度經審計的每股凈資產，公司及相應主體應按本預案啟動穩定股價措施。

根據東方碳素啟動穩定股價措施的條件，公司股票在北京證券交易所上市之日起三個月內，若公司股票出現連續10個交易日的收盤價均低于本次發行價格時，應當按照預案啟動股價穩定措施；自公司股票在北京證券交易所上市三個月后至三年內，若公司股票連續20個交易日的收盤價均低于公司上一個會計年度終了時經審計的每股凈資產時，公司將啟動股價穩定措施。

按照一致魔芋的穩價方案，啟動條件更“低”：自公司股票在北交所上市之日起一個月內，公司股票出現連續5個交易日的收盤價均低于此次發行價格，或者公司上市后三年內股票收盤價連續20個交易日均低于公司最近一期經審計的每股凈資產。

（文章來源：北證資訊）

關鍵詞： 過會公司 一致魔芋