【風口研報】天地一體萬物互聯(lián) 星空連通藍海無限

今日（9月8日），滬指早盤震蕩下探，午后止跌回升一度翻紅；科創(chuàng)50指數(shù)相對強勢；兩市成交額萎縮至7000億元以內(nèi)。

行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，華為概念股表現(xiàn)活躍，航天航空、通信設(shè)備、船舶制造、半導體、光學光電子板塊漲幅居前，游戲、煤炭行業(yè)、房地產(chǎn)服務(wù)、采掘行業(yè)、文化傳媒板塊跌幅居前。

(相關(guān)資料圖)

華為Mate60系列多款機型在衛(wèi)星通信領(lǐng)域的突破，意味著“手機直連衛(wèi)星”已經(jīng)成為全球手機、芯片廠商競爭焦點。除了華為之外，蘋果、高通等廠商也在積極布局該領(lǐng)域，一場“太空之戰(zhàn)”已經(jīng)打響。東莞證券指出，衛(wèi)星通信升級，未來已來；東方證券表示，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗衛(wèi)星成功發(fā)射，建議關(guān)注衛(wèi)星通信；民生證券認為，我國星座持續(xù)擴容，建議重點關(guān)注衛(wèi)星生產(chǎn)制造側(cè)投資機會。

東莞證券：衛(wèi)星通信升級 未來已來

投資策略：全球各國都高度關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，先來者將具備先發(fā)優(yōu)勢，成熟的發(fā)射體系以及配套服務(wù)將會帶來更高的商業(yè)價值。近年來低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)景氣度不斷提升，隨著商業(yè)應(yīng)用的不斷普及，后續(xù)市場空間廣闊，同時帶動衛(wèi)星制造以及運營服務(wù)等領(lǐng)域快速發(fā)展。

建議關(guān)注：中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通、鋮昌科技、國博電子、盟升電子。

華鑫證券：星空連通 藍海無限

投資要點：近地軌道資源成為全球競爭資源全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值穩(wěn)健增長，國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)尚處于初期發(fā)展階段，未來提升空間廣闊；我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈基本形成，上游價值集中有效載荷，中游地面設(shè)備通信產(chǎn)品百花齊放，下游借助北斗+拓寬應(yīng)用場景，加速6G融合、空天地一體化、通導遙一體化。

推薦關(guān)注：在日益激烈的近地軌道資源競爭背景下，我國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈受益于6G建設(shè)+衛(wèi)星制造發(fā)射荷載運營等環(huán)節(jié)加速部署，我們給予衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)“推薦”評級，建議關(guān)注信科移動、盟升電子、航天環(huán)宇、鋮昌科技、航天智裝等標的。

東方證券：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗衛(wèi)星成功發(fā)射 建議關(guān)注衛(wèi)星通信

核心觀點：空天地一體化網(wǎng)絡(luò)是6G網(wǎng)絡(luò)的核心趨勢，6G能借助衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)通信等技術(shù)，真正實現(xiàn)空天地一體化的全球無縫覆蓋。隨著衛(wèi)星通信技術(shù)的不斷發(fā)展，衛(wèi)星有望助力真正實現(xiàn)空天地互聯(lián)。

建議關(guān)注：星載T/R芯片相關(guān)的鋮昌科技，衛(wèi)星通信運營企業(yè)中國衛(wèi)通、亞太衛(wèi)星，終端設(shè)備制造商華力創(chuàng)通、海格通信、信科移動-U，主營衛(wèi)星導航的華測導航、北斗星通、合眾思壯。

浙商證券：天地一體萬物互聯(lián) 星鏈組網(wǎng)藍海市場

核心觀點：高通量衛(wèi)星技術(shù)持續(xù)發(fā)展帶來衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速，而低軌衛(wèi)星在發(fā)射成本和實現(xiàn)全球覆蓋等方面具有明顯優(yōu)勢，已成全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展重點，各國加快低軌星座部署；應(yīng)用場景廣闊，蘊含巨大市場空間。

重點公司：中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通、國博電子、臻鐳科技、鋮昌科技、航天電器、星網(wǎng)宇達、上海瀚訊、中科星圖、航天宏圖等。

華泰證券：G60冉冉升起 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正當時

核心觀點：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是能與AI、可控核聚變并列的技術(shù)革命，不僅帶動航天技術(shù)、信息技術(shù)、能源技術(shù)、控制技術(shù)、新材料技術(shù)等一大批技術(shù)群突破，同時其背后的商業(yè)航天能帶領(lǐng)人類走出地球資源“內(nèi)卷”、走向外生探索。

推薦關(guān)注：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中，我們認為具有核心技術(shù)實力并能進入星網(wǎng)、G60星鏈等星座組建供應(yīng)鏈的廠商將受益。

民生證券：我國星座持續(xù)擴容 建議重點關(guān)注衛(wèi)星生產(chǎn)制造側(cè)投資機會

核心觀點：伴隨此前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗衛(wèi)星成功發(fā)射，我們看到行業(yè)發(fā)展已進入快車道，預計后續(xù)我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座的組網(wǎng)進程有望進一步提速。

投資建議：衛(wèi)星生產(chǎn)制造側(cè)持續(xù)重點推薦信科移動、創(chuàng)意信息、國博電子（軍工組覆蓋），建議重點關(guān)注上海瀚訊、航天智裝、鋮昌科技、航宇微，運載火箭環(huán)節(jié)建議關(guān)注斯瑞新材，后端應(yīng)用環(huán)節(jié)重點推薦華力創(chuàng)通。

(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)

（文章來源：東方財富研究中心）

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