當前視點！堅持演進！金證股份王海航：從效率提升到業務模式轉型，券業數字化正處關鍵轉折期

編者按：黨的二十大報告提出，加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集群。數字經濟已成為中國經濟增長的新動能，全面推動行業機構數字化轉型既是助力證券行業高質量發展的內在引擎，也是更好服務實體經濟和滿足人民群眾需求的重要舉措。

為促進行業數字化轉型，繁榮行業金融科技生態，中國證券業協會與證券時報·券商中國聯合推出“證科談·數字化轉型藍圖擘畫”專欄，邀請證券行業的高管、首席信息官（CIO）暢談金融科技為證券業賦能及探討未來數字化轉型方向。

隨著數字經濟日益發展，數字化轉型已經成為各行各業的高度共識。

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近日，深圳市金證科技股份有限公司執行總裁王海航在接受券商中國記者采訪時表示，目前證券業對數字化轉型的必要性和重要性達成了高度共識。券商各業務條線的數字化轉型相對獨立，在提升效率、控制風險等方面取得了一定成效，但真正以客戶為中心的組織級數字化轉型才剛剛起步。

當前證券行業數字化轉型正處在從效率提升為主向業務模式轉型的關鍵轉折期。王海航認為，券商可以從以客戶為中心的組織變革、內部數據治理和外部數據共享、投行業務等方面進行發力。

王海航表示，“數字化轉型的目標是價值創新，在實際的數字化轉型過程中，我們不用過分在意概念的新穎，而要堅持持續演進，摸著石頭過河，而不是大破大立的革命。”

數字化轉型的兩大手段

談及數字化轉型，王海航表示，價值創新是根本目標，數字技術的應用是主要手段。

王海航從“工具革命”和“決策革命”兩個方面分享了他的心得。他認為“工具革命”以自動化的方式讓工作效率大幅提高，而“決策革命”以智能化提高決策科學性、精準化，顛覆傳統產業沿襲已久的“傳統工具 + 經驗決策”的發展模式。

具體而言，“工具革命”以工作效率大幅提升為目標。王海航表示，對于證券行業而言，信息系統是最重要的業務工具。因此，工具革命的重點是重構良好的企業IT架構和數字化技術平臺（技術中臺），以靈活快速地實現業務的創新。

在王海航看來，良好的企業IT架構是數字化轉型成功的基石，應具備8大關鍵特性：

1、開放性：公開、透明、非封閉、可擴展、可裁剪；

2、層次化：垂直解耦，確保整體架構的穩定性，兼顧各層次實現的靈活性；

3、松耦合：水平解耦，解決業務復雜性，快速應變；

4、融合性：不局限于單一技術實現，在統一架構下支持使用最合適的技術；

5、敏捷性：輕量化開發，快速交付，技術中臺支持的業務中臺和數據中臺是敏捷性的關鍵；

6、安全性：良好的網絡與數據安全管控體系；

7、完整性：包括應用完整性（從前端用戶交互到后端業務實現）、技術完整性（開發、運行和運維）、中臺完整性（業務中臺、數據中臺和技術中臺）；

8、標準化：標準化是互聯互通的基礎。

王海航指出，工具革命不僅限于此。“RPA就是另一個不容忽視的革命性工具。”據了解，RPA全稱為機器人流程自動化(Robotic Process Automation)，即使用軟件自動化來實現原本由人類操作的計算機完成的操作。

王海航表示，RPA與AI（人工智能）結合，可以為一線業務人員提供輕量級、可視化、簡便易用的多功能個人數字助理。“相信到十四五末期，如果從業人員不能熟練運用RPA，就會像今天不會Word和PPT一樣，讓人覺得不可思議。”

在“決策革命”方面，快速變化的環境和客戶需求，對決策的實時性要求越來越高，從快速響應到實時反應，已成為不可逆轉的趨勢。

他認為，為降低決策風險，基于數據、模型和算法進行巨量場景推演實現科學預判，將是決勝未來的關鍵。

“以‘數據+算法+算力’為特征的決策革命或智能決策，在證券行業數字化轉型中越來越重要，在諸如異常交易監控、融資融券風險分析、投行材料審核、量化投資策略等方面都有探索性的應用。”

據王海航介紹，智能決策所依賴的數據，已經不局限于傳統的客戶數據和業務數據，新聞報道、社交網絡、小道消息、另類數據，都可以成為決策的輸入。算法層面，傳統的規則仍有一席之地，但更多復雜決策需要依賴于機器學習、深度學習等AI算法。算力支撐著算法和數據，算力的大小代表著數據處理能力的強弱，也影響著智能決策的效果。

“工具革命和決策革命，是數字化轉型的手段而不是目的，本質上就是數字化效率工具和數智化決策手段，稱之為‘革命’，更多是強調變革的根本性和重要性。”王海航表示，數字化轉型的目標是價值創新，在實際的數字化轉型過程中，我們不用過分在意概念的新穎，而要堅持持續演進（evolution）,摸著石頭過河，而不是大破大立的革命（revolution）。

組織級數字化轉型剛起步

目前，金融行業普遍加速數字化轉型，尤以證券業近年來持續加大信息技術投入最為顯著。數據顯示，2017年至今，中國證券業在信息技術領域累計投入近1200億元。其中，2021年全行業信息技術投入金額338.2億元，同比增長28.7%，持續信息技術投入為數字化發展奠定了堅實的基礎。

王海航對券商中國記者表示，從橫向及縱向來比較，證券行業數字化轉型的整體進程與銀行等金融機構相比在大致相同的階段，即基本實現了“工具革命”，正在向更多場景化和決策革命方向的轉換階段。

與海外投行相比，我國證券行業在營銷、客服、運營、流程等方面的數字化水平相當。“主要的差距還在投資研究、組合管理和風險管理方面，這既涉及大量的金融工程專業知識和行業經驗，也涉及大數據和AI的充分應用，還需要結論可解釋，空間巨大、挑戰巨大。”

在回顧證券業近年來在數字化轉型方面取得的階段性成果。王海航向券商中國記者歸納成了五個方面：

第一，全行業對數字化轉型的必要性和重要性達成高度共識，從監管機構、核心機構、經營機構到服務機構都積極行動起來，并從戰略、組織、資金、人才等方面為數字化轉型提供保障。

第二，經紀業務是大多數證券公司數字化轉型的起點和重點，在線上觸客、客戶畫像、數字營銷、智能客服等方面普遍取得較好的成果，但也存在對外部互聯網平臺渠道高度依賴的隱憂。

第三，以RPA為代表的各種提高流程效率、替代手工重復勞動的數字化成果，門檻低、見效快，在經營管理的各個領域全面開花。

第四，普遍重視數據建設和智能應用，但數據治理效果有待提升。

第五，各條線的數字化轉型相對獨立，在提升效率、控制風險等方面取得了一定成效，但真正以客戶為中心的組織級數字化轉型才剛剛起步。

證券業發力點有三大方向

下一步，證券業數字化轉型能從哪些方面進一步突破？

王海航向券商中國記者表示，當下，證券行業數字化轉型正處在從效率提升為主向業務模式轉型的關鍵轉折期，關鍵的發力點可概括為以下三個方面：

一是實施以客戶為中心的組織變革。大券商為各類客戶提供全面服務，客戶資源公司化、業務牌照（和對應的業務運營支持）平臺化；中小券商圍繞細分客戶組織特色化產品和服務體系。

二是高水平內部數據治理和高質量外部數據共享。科技監管局和證標委組織行業資源，建立并發布證券、基金、期貨等行業數據模型及相關數據標準，為實現高水平數據治理提供重要支撐，行業機構應高度關注并積極應用。

以公司數據為核心的外部數據，是資本市場投融資決策的關鍵數據基礎。其收集、整理、加工的成本很高，又共性很強。從有利于行業整體發展的角度，需要建立適當的有關數據基礎設施和配套的共創共享共贏機制。

三是全面注冊制改革帶來的投資銀行數字化轉型。投資銀行業務的信息化水平相對薄弱，全面注冊制極大提高了證券公司在盡調、定價、銷售、督導等方面的合規和專業能力要求，相應催生了數字化轉型的迫切需求。

他表示，作為證券行業資深的金融科技服務機構，金證股份將與行業機構共同推動行業數字化轉型。向行業開放支持數字化轉型的新一代分布式、云原生、超融合技術平臺KOCA，助力行業機構建立或增強自主可控的數字化技術能力。基于KOCA的新一代證券核心業務系統和基金（資管）核心業務系統陸續上線，為行業機構數字化轉型提供高度開放的業務底座。

王海航介紹，金證股份將加強數據治理、數據智能和數據服務的研發投入，幫助行業機構夯實數字化轉型的數據基礎；與行業機構開展聯合研發，針對數字化轉型痛點和場景共創新一代解決方案，例如數智投行、數智投研、數智運營、數智風控等。

校對：陶謙

關鍵詞： 業務模式 金證股份