環球即時看！啥情況？5家公司定增未獲受理，材料不符合要求？業內人士：中介機構或難逃干系

一天之內，5家公司定增被拒受到市場關注。

(資料圖片)

1月11日，浙江世寶、振華科技等5家上市公司同時公告稱定增不被證監會受理，理由均是：證監會認為該申請材料不符合法定形式。

有券商投行人士表示，上市公司定增申請材料不符合法定形式情況比較少見，一般不符合要求讓發行人補充好即可，此種情況很可能是一個不受理的公開理由而已。同時，若上市公司本身經營沒有問題，就不能排除問題出在中介機構身上。

不過，業內人士認為，上市公司定增項目暫時不被受理并不意味著定增終止，后續可以按照證監會相關規定，待到可以推進時，重新提交非公開發行A股股票的行政許可申請。

5家上市公司定增被拒

1月11日，浙江世寶、銘普光磁、勝華新材、日辰股份、振華科技5家公司，均收到證監會出具的《行政許可申請不予受理通知書》，因申請材料不符合法定形式，證監會決定不予受理公司非公開發行A股股票（定增）的申請。

5家公司定增均不被證監會受理，理由全部都是“因申請材料不符合法定形式。”

回顧5家公司定增過程，均是2022年啟動的再融資，都是為做大主營業務而定增。

以時間順序為例，浙江世寶是2022年10月中旬籌劃定增募資不超11.8億元，用于汽車智能轉向系統項目。

同年9月，銘普光磁發布2022年度非公開發行A股股票預案，擬募集不超4.55億元，用于光伏儲能和片式通信磁性元器件智能制造項目等。

日辰股份2022年8月啟動定增募資，擬以不超8億元加碼預制菜和調味品，以期實現在現有主營業務的基礎上進行產能提升、品類拓展及產業鏈延伸。

勝華新材是在2022年7月啟動定增，在5家公司中擬募資金額最高，為不超45億元，用于年產30萬噸電解液項目（東營）等，加碼鋰電材料產能。

定增啟東市時間最早的是振華科技，2022年4月就公告，擬非公開發行股票募集資金總額不超過25.18億元，全部投向半導體功率器件產能提升項目、混合集成電路柔性智能制造能力提升項目、新型阻容元件生產線建設項目等。

可以說，定增再融資的啟動，無論對于相應公司擴大主營業務產能、提升綜合競爭力和持續盈利能力來說，還是從財務角度增強資金實力、提高抗風險能力來說，都具有重要意義。

因此，盡管定增申請材料被證監會暫時拒絕，但是并沒有澆滅它們繼續“沖關”的決心，5家公司均表示，將按照證監會相關規定，重新提交非公開發行A股股票的行政許可申請。

銘普光磁表示，鑒于本次非公開發行將擴大公司主營業務產能，增強資金實力，提升公司的綜合競爭力、持續盈利能力和抗風險能力，有利于公司的可持續發展，符合公司及公司全體股東的利益。公司將結合實際情況，協調各方，修改、補充和完善本次非公開發行申請材料，待相關工作完成后重新提交證監會審核。

原因出在上市公司還是中介機構？

5家上市公司同時發布公告稱定增不被證監會受理，理由均為申請材料不符合法定形式，這引起業內的關注。

“這種情況比較少見，一般材料不符合要求可以讓發行人補充就好，這種情況很可能只是不受理的一個公開理由，具體原因可能要上市公司找證監會了解。”華南某中型券商高管對券商中國記者表示。

券商中國記者以投資者身份聯系上述5家上市公司，有2家表示，目前定增材料不被受理不是因為公司經營本身的問題，也不是證監會再融資政策有變。當被問及是否因為中介機構拖累，受訪上市公司表示不清楚具體情況。

不過，這兩家公司都明確表示，定增項目還會繼續正常推進，等到可以受理時，依然會抓緊時間申報。

如果上市公司本身經營沒有問題，是否與中介機構有關？

券商中國記者注意到，盡管5家公司只發布了定增預案，沒有披露具體的保薦中介機構名稱，但是在行業內，根據慣例，以往合作過的保薦機構如果合作順利，往往不會輕易變更，一般會長期合作。

根據公開信息，上述5家公司中有2家此前的保薦機構相同，其中，振華科技2018年度非公開發行A股股票的保薦機構是南方某頭部券商，在2022年12月發布的關于前一次募集資金存放和管理情況公告中，也提到該券商進行了核查；日辰股份公開發行股票的主承銷商和保薦人也是上述南方某頭部券商。其余3家上市公司此前合作的保薦機構則各自不同。

“如果上市公司本身經營沒有問題，那就不排除中介機構的原因。”上述券商高管表示。

華北一名券商投行人士表示，上述提到的南方某頭部券商近期保薦的IPO項目沒有獲得證監會受理，該項目的發行人（擬上市公司）已在圈內打聽其他中介機構的情況，有更換保薦機構的意愿。

1月12日，上市公司定增不被證監會受理是否與中介機構有關，上述南方某頭部券商暫未回應記者的提問。1月11日，該券商在互動平臺回應“市場有傳言公司投行業務被取消”的求證時表示，截至目前，公司沒有應披露而未披露的信息。

校對：趙燕

關鍵詞： 中介機構 不符合要求