【全球播資訊】簡單比較兩位制造業百億基金經理

有兩位百億基金經理公布了四季報，分別是匯豐晉信基金陸彬和國投瑞銀基金施成，都是主打制造業的基金經理，四季度末，陸彬的在管規模254.21億元，三季報時是265.15億元，稍有下降；施成最新規模是202.96億元，上一期是231.15億元，也有下降，但都還算是市場上的主流明星基金經理。

01、匯豐晉信基金陸彬

【資料圖】

首位百億基金經理的四季報來了，那就是匯豐晉信基金的陸彬，陸彬目前的基金經理年限3.66年，在管基金7只。

以匯豐晉信動態策略混合A(540003）為例，前十大重倉股和三季報對照整理成下圖，陸彬三季報中的鹽湖股份、中信證券不見了，新增了東方通、四維圖新兩只軟件開發股，加倉了寧德時代、中國平安、深信服。加倉的行業集中在電池、保險和軟件開發。

從加倉方向來看，陸彬加倉了計算機和保險龍頭。本期持倉集中度從49.95%提升至55.69%，換手率要等到年報才會公布，最新一期是123.22%，換手率在降低。

匯豐晉信低碳先鋒股票A(540008），前十大持倉個股未見增減，加倉了寧德時代、四維圖新，減倉了億緯鋰能、雅化集團、比亞迪。

匯豐晉信核心成長A(011578），前十大持倉個股變動2只，新增了艾為電子和東方財富，不見了杭可科技和長盈精密。加倉了深信服、華友鈷業，減倉了寧德時代。

匯豐晉信智造先鋒股票A(001643），前十大持倉個股變動3只，新增了廣匯能源、撫順特鋼、東方通，不見了恩捷股份、華友鈷業、杭可科技。加倉了艾為電子，減倉了安恒信息、雅化集團。

將上述四只基金加倉、減倉、新增、不見四種情形統計見下表。匯豐晉信陸彬在2022年四季度很明確有加倉動作的有寧德時代、中國平安、深信服、四維圖新、華友鈷業、艾為電子。

匯豐晉信動態策略混合A(540003）四季報中，陸彬說會保持基金行業配置的適當均衡，優先選擇業績持續向好，估值和交易擁擠度處于低位，未來盈利和估值均有擴張空間的行業和個股，當前重點配置新能源產業鏈、計算機、券商、出行產業鏈等行業。

02、施成

另一位基金經理施成也公布了四季報，我們接著簡單梳理一下。施成目前的基金經理年限3.80年，在管基金6只。

以國投瑞銀先進制造混合(006736）為例，前十大重倉股和三季報對照整理成下圖，施成三季報中的盛新鋰能不見了，新增了西藏珠峰，加倉了華友鈷業、天賜材料，減倉了西藏礦業。

國投瑞銀產業轉型一年持有混合A(015285），前十大持倉個股變動3只，新增了億緯鋰能、寧德時代、天齊鋰業（港股），不見了中礦資源、藏格礦業、德方納米。加倉了天賜材料、永興材料、天齊鋰業、華友鈷業、盛新鋰能、新宙邦、鈞達股份。

國投瑞銀進寶靈活配置混合(001704），前十大持倉個股變動1只，新增了西藏珠峰，不見了藏格礦業。加倉了華友鈷業、天賜材料。

國投瑞銀新能源混合A(007689），前十大持倉個股變動1只，新增了西藏珠峰，不見了藏格礦業。加倉了華友鈷業、天賜材料，減倉了一點科達制造。

國投瑞銀產業趨勢混合A(012148），前十大持倉個股變動3只，新增了中礦資源、億緯鋰能、西藏珠峰，不見了藏格礦業、天賜材料、盛新鋰能。加倉了華友鈷業、天賜材料。

國投瑞銀產業升級兩年持有混合A(014488），前十大持倉個股變動3只，新增了億緯鋰能、寧德時代、新宙邦，不見了藏格礦業、江特電機、西藏珠峰。加倉了天齊鋰業、天賜材料、華友鈷業。

匯總一下信息，施成加倉較多的是華友鈷業、天賜材料，加倉的還有鈞達股份、盛新鋰能、天齊鋰業、新宙邦、永興材料。

以國投瑞銀先進制造混合(006736）四季報為例，我們看看施成的基金投資策略和運作分析：建議大家可以直接閱讀原文，原滋原味。

03、寫在最后

最后看看這兩家基金公司的重倉股吧，匯豐晉信基金前19大重倉股展示如下，占凈值比大于5%的只有5只，分別是寧德時代、天齊鋰業、深信服、贛鋒鋰業、雅化集團。

國投瑞銀基金前18大重倉股展示如下，占凈值比大于5%的有8只，分別是天齊鋰業、華友鈷業、永興材料、江特電機、天賜材料、科達制造、融捷股份、中礦資源。

19+18合計有37只重倉股，其中天齊鋰業出現3次，其中應該有一只是港股，出現2次的（被兩家基金公司同時看中）還有華友鈷業、寧德時代、億緯鋰能。

員工們最認可他們的哪只基金呢，展示一下機構投資者持有比例、基金持有人戶數、股票占比、員工持有份額等信息。按照員工持有金額由高到低排序如下，可見員工買的最多的是陸彬的匯豐晉信研究精選混合（014423），被買了1600多萬元，當然這只是測算數據。

數據來源：東財Choice，數據截至2023年01月11日

值得一提的是，基金公司持有陸彬的匯豐晉信核心成長A和匯豐晉信時代先鋒混合A各1000萬份。

施成和陸彬滿足三年業績的基金按照過去三年業績由高到低排序如下，施成的漲幅更好，但是回撤更大，陸彬的2只基金數據相差有一些大，區間收益相差近30個百分點，而且漲幅好的那只區間最大回撤還很優秀，如果是不同的投資者選擇了同一位基金經理的不同的基金，你說收益差的那個心里多別扭。

數據來源：東財Choice，數據截至2023年01月11日

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