說說光儲的調整

之前硅料硅片連續大跌的時候，正常的邏輯都是利好輔材、電站和epc。

那么春節后硅料硅片反彈時，就是利空輔材、電站和epc了。

然后注意到儲能也出現了一定程度的調整，這個時候反應過來，硅料下跌，利于裝機，利于儲能，那么硅料上漲，自然是抑制儲能了。

(資料圖片僅供參考)

有很多人會說，成天跟著這些價格走，豈不是要被弄暈。確實會，這一周的走勢出來后，我才回味到這個問題，那么怎么處理呢？

分清楚硅料短期和中期走勢的區別：

今年的趨勢：硅料大概率向下，中間的反彈都是階段性的。值得中期布局還是輔材、儲能，包括電站和epc（雖然我質疑這兩個是否實質利好，但是覺得仍然存炒作的可能）。

那么現在我們只用順著這個思路尋找全年可能的贏家，先把他找出來（比如輔材、儲能、電站epc），待硅料價格上漲趨勢快要結束或者期間這些公司回調到一定幅度的時候布局即可（度如何把握，我也沒有答案）。

對于價格戰，這個對于行業不會是利好，尤其是二三線企業。這個時候只適合買龍頭，比如現在的硅片環節。

最近明牌珠寶要花100億投資topcon和hjt，電池片太賺錢了，競爭格局惡化就在不遠處。我覺得電池片卷的程度比之前的硅片還要厲害，電池片環節雖然今年盈利會很好，但是炒作可能會提前下線，現在主材暫時貌似只有組件情況好一點。

這個周末大家都在學習ChatGPT，我還在看儲能，說說自己的一些觀點：

1.今年明年能出利潤還是海外的業務，國內儲能太卷了，能在國內儲能賺錢的可能只有電池。切入到儲能的公司包括原來做逆變器現在改做儲能變流器、做集成，原來做變頻器、變壓器、控制器、svg、UPS都可以往儲能上轉，消費電子那些還可以往大號充電寶上靠，來吧，卷死丫的。

2.歐洲業務2022年表現爆好受益于俄烏戰爭，那么今年增量更大的則來自美國。如果海外業務多，增量又來自美國的公司可能更受青睞。

3.不必太過在意是大儲、工商業還是戶儲，關鍵是訂單和市場的開拓情況。今年各大賣方，甚至包括我自己，都可能認同更多看大儲，但是這兩天開始想這個問題，只要你能出增量利潤，而且體量和速度快就可以了。另外，國內大儲真的能出利潤嗎？

比如一家公司如果做微逆從0-1打開市場，你究竟要不要考慮呢？說大儲難度比戶儲難度大的對嗎？我不知道，只需要持續跟蹤哪些公司接到了訂單，正在投產能就可以，錯了再修正即可。

下面這張圖來自天風電新。

$敏行阿杏一號(P000815)$

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