板塊輪動加快 大盤縮量調整 后市關注科技細分賽道機會

周四，受到有色金屬、醫藥、銀行板塊下跌拖累，大盤縮量調整。6日，上證綜指下跌0.54%，報收3205.57點；深證成指下跌0.55%，報收10968.37點；創業板指下跌0.91%，報收2192.19點。6日兩市共成交8198億元，較周三有所萎縮。對于短期大盤，業內人士認為，盡管大盤連續調整兩天，但成交量逐步萎縮，顯示短線拋壓力度有所減弱，考慮到板塊輪動有所加快，操作上仍以低吸為主。

大盤縮量調整

周四，大盤呈現低開后震蕩整理的走勢。上證綜指6日早盤低開0.22%，盤中股指雖然翻紅，但受到成交量萎縮影響，股指午后震蕩下行。截至收盤，上證綜指下跌0.54%，成交額為3208億元，較周三減少304億元。深市方面，深證成指6日早盤低開0.25%，全天走勢跟上證綜指差別不大。截至收盤，深證成指下跌0.55%，成交額5166億元，較周三萎縮176億元。

(資料圖片僅供參考)

受到部分權重股調整拖累，創業板指6日走勢弱于主板市場。創業板指6日下跌0.91%，報收2192.19點。根據同花順統計顯示，創業板指成分股中，前20大權重股有9只上漲，11只下跌，其中，昆侖萬維、三環集團、溫氏股份位居漲幅前三位；跌幅方面，匯川技術、億緯鋰能、泰格醫藥、智飛生物、愛爾眼科6日下跌超過2%。此外，創業板第一大權重股寧德時代6日下跌1.17%。

值得一提的是，科創50指數6日相對抗跌。科創50成分股中，固德威、天岳先進、寒武紀、石頭科技、瀾起科技、傳音控股漲幅超過1%；中控技術、西部超導、晶科能源、中芯國際、金山辦公、三一重能、昱能科技、君實生物、奇安信跌幅超過1%。

主題概念股輪番表現

從6日板塊表現來看，存儲芯片、CPO、電子紙、無人駕駛、光通信板塊漲幅超過1%；跌幅榜上，稀缺資源、鈦金屬、鋰礦、CXO概念、仿制藥跌幅居前。

記者注意到，稀缺資源板塊周三強勢領漲，周四該板塊未能延續強勢。個股方面，除云南鍺業漲停外，其余品種漲幅未超過2%；跌幅榜上，科恒股份、釩鈦股份、北方稀土跌幅居前。值得一提的是，存儲芯片板塊6日上漲超過2%；個股方面，香農芯創、萬潤科技、德明利漲幅居前。CPO板塊6日上漲1.85%；個股方面，華豐科技、光庫科技、華工科技位居漲幅前三位。

對于科技股的強勢，東方證券認為，隨著AI應用風靡全球，英偉達創始人兼CEO黃仁勛提出AI迎來“iPhone時刻”，算力、網絡設備和光模塊等領域有望迎來快速發展。受益于此，英偉達、博通和Marvell等廠商股價大漲。在AI算力高彈性、國產化進程持續推進、下游模塊廠商海外業務拓展等的共同催化下，光芯片領域發展前景廣闊，國產替代正當時。未來光芯片順應集成化規律，向硅光芯片集成高速光引擎的發展趨勢是目前行業共識，硅光芯片憑借低成本、高性能的優勢亦有望成為更優解決方案。此外，立訊精密、長電科技等消費電子、半導體公司入局光模塊、芯片賽道，有望將成熟技術應用到光芯片產業鏈，進一步降本增效促進行業發展。

短線拋壓逐步減弱

對于短期大盤，業內人士認為，盡管大盤連續調整兩天，但成交量逐步萎縮，顯示短線拋壓力度有所減弱，投資者在操作上仍以低吸為主。

銀河證券認為，受到政策面催化，2023年下半年大盤震蕩上行概率較大，建議關注以下主線輪動：1、國產化科技創新，包括電子（半導體、消費電子）、通信（光芯片、運營商轉型數字經濟平臺）、計算機（AI算力、數據要素、信創）以及傳媒（游戲、廣告、平臺經濟）等。2、貫穿全年的主線如能源、電力、基建、房地產產業鏈等。3、大消費細分領域，如食品飲料（白酒、啤酒）、醫藥（創新藥、中藥）、周期底部農林牧漁（豬周期）以及汽車產業鏈（部分新能車、汽車零部件）等。

中金公司表示，人形機器人整體仍然處于0-1的階段，但2023年以來企業端的持續涌入及政策端的加碼持續催化產業方向確立，此外，AI賦能之下人形機器人的應用潛力也大幅提升，本土廠商在規模化降本以及諸如空心杯、無框力矩電機、絲杠等產品上也具有比較優勢，持續看好人形機器人商業化加速下運控部件的產業機遇。

中原證券指出，國內市場方面，AI相關板塊有所調整，受益于政策和預期轉暖的行業市場表現有望轉好。未來股指總體預計將維持震蕩格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。

記者 湯曉飛

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