利率下行市場背景下 理財型保險結算利率下降

“利率穩定、資金安全、雙重增值”“做長期規劃，提前鎖定利率很重要”……十一黃金周期間，某保險銷售在朋友圈為理財型保險做宣傳。記者注意到，近日保險公司已開始爭奪新年開門紅，多家公司已開動員會，盡管在黃金周假期仍不斷加大促銷推銷力度。

在利率下行市場背景下，具有為客戶鎖定長期穩定收益的理財型保險產品受到不少客戶關注。

記者近日走訪了解到，去年以來，已有理財型保險的結算利率出現下降。業內人士提示，長遠來看普遍預期會降息。《人身保險投保提示書》提示投資者，保險公司每個月公布的結算利率只能代表一個月的投資情況，不能理解為對全年的預期，結算利率僅針對投資賬戶中的資金，不針對全部保險費。

“最近剛接觸保險型理財產品，因為保險理財產品有個最低利率，是寫在合同里的，感覺預期收益比銀行理財好。”廣州市民王先生告訴記者，國慶假期，一位保險銷售向自己推薦的一款理財型保險產品，合同約定的保底是3.5%，投保時的保額是基本保額，每個保單年度有效保額按3.5%增長一次，并且享有公司分紅。

各大銀行也在代銷理財型保險產品。記者登錄某銀行App，在保險產品中看到，當前已有不少終身壽險、年金險被標注為“熱銷產品”。一款年金保險計劃，由年金保險和萬能險組合而成。萬能賬戶最低保證利率年利率2.5%。記者注意到，該公司公布的某終身壽險萬能賬戶結算利率有所下降。該公司客服人員表示，實際結算利率以公司官網每月公布為準，目前公司公布的該產品9月份萬能型賬戶結算利率為年利率4.8%。“2020年7月為5.2%，此后直到今年3月都為4.98%，今年4~9月為4.8%。”該客服人員表示。

“萬能險主要還是看保底利率，上浮很虛，很多都是過完促銷期利率就降下來。”中原金融營業總監李智峰提示，長遠來看，接下來普遍預期會降息，很可能大部分萬能險到后面就只有保底利率，“增額終身壽險國慶前有一波下架潮，預計年底還會有一波促銷。”

中國保險行業協會6月發布的《2021年銀行代理渠道業務發展報告》(下稱《報告》)顯示，2021年，增額終身壽險產品占據銀保市場絕對主流地位。終身壽險占據期交產品年度銷量前十中的七席。躉交產品銷售量前十的產品中，仍以分紅險和萬能險為主。

投保后第1年退保或將損失10%~60%保費

“增額終身壽險在繳費期限內不能隨便拿出來，如果需要用錢可以拿保單的現金價值出來，但利率是極低極低的;每年或每月強制繳納保費，對工作收入的穩定性有一定的要求。”市民王先生告訴記者。

近日中國精算師協會發布風險提示稱，注意誤導性宣傳。“增額終身壽險復利3.5%。”是一些銷售宣傳中經常出現的話語。需要明確的是，這里的3.5%并不是投資收益率，而是保額增長率。保額增長和投資收益概念差別大，需予以警惕。增額終身壽險也并非“穩賺不賠”，據不完全統計，若在投保后第1年退保，將會損失10%~60%的保費。

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