Q4財報季來襲！美國銀行業(yè)面臨利潤萎縮與經(jīng)濟逆風(fēng)

(資料圖片僅供參考)

智通財經(jīng)APP獲悉，美國四大銀行巨頭——摩根大通(JPM.US)、美國銀行(BAC.US)、花旗集團(C.US)和富國銀行(WFC.US)——將于本周五公布最新的財務(wù)業(yè)績。由于銀行儲備應(yīng)急資金以應(yīng)對經(jīng)濟放緩對投行業(yè)務(wù)造成的沖擊，美國銀行業(yè)巨頭們本周將公布的第四季度財報料將顯示利潤下降。

根據(jù)Refinitiv的平均預(yù)測，上述四家銀行加上摩根士丹利(MS.US)、高盛(GS.US)，這六家最大的貸款機構(gòu)預(yù)計將囤積總計57億美元的準(zhǔn)備金以應(yīng)對不良貸款，這一數(shù)字較上年同期的23.7億美元翻了一倍多。

以Betsy Graseck為首的摩根士丹利分析師在一份報告中表示：“由于大多數(shù)美國經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計今年將出現(xiàn)衰退或大幅放緩，銀行可能會將更為嚴(yán)峻的經(jīng)濟前景納入考慮。”

美聯(lián)儲仍在收緊貨幣政策以抗擊數(shù)十年來最高水平的通脹。物價上漲和借貸成本上升導(dǎo)致消費者和企業(yè)削減支出，當(dāng)經(jīng)濟活動放緩時，作為經(jīng)濟中間商的銀行的利潤就會下降。Refinitiv的初步分析顯示，上述六家銀行第四季度的凈利潤預(yù)計將平均較上年同期下降17%。不過，銀行等貸款機構(gòu)仍有望從利率上升中獲益，因為利率上升使它們能夠向借款人收取更多利息。

投資者和分析師們將關(guān)注美國銀行業(yè)高官們的評論，并將其視為衡量經(jīng)濟前景的重要因素。近幾周，許多高管警告稱，商業(yè)環(huán)境更加嚴(yán)峻，這已促使企業(yè)削減薪酬或裁員。報道指出，高盛正著手進(jìn)行其有史以來最大規(guī)模的裁員之一，該行已確定本周將裁員約3200人;摩根士丹利和花旗等銀行也在投行業(yè)務(wù)大幅下滑后進(jìn)行了裁員。

此前，利率上升擾亂市場，并導(dǎo)致處理并購和首次公開募股(IPO)的華爾街交易撮合者在2022年面臨業(yè)務(wù)大幅下滑。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，第四季度全球投行業(yè)務(wù)營收降至153億美元，較上年同期下降逾50%。

消費者業(yè)務(wù)也將是銀行業(yè)績的重點之一。在疫情期間，強勁的就業(yè)市場和政策刺激措施支撐了家庭賬戶，雖然消費者的財務(wù)狀況總體良好，但越來越多的人開始拖欠還款。穆迪投資者服務(wù)公司(Moodys Investors Service)金融機構(gòu)集團高級副總裁David Fanger表示：“我們正在走出一個信貸質(zhì)量異常強勁的時期。”

虛假賬戶丑聞和監(jiān)管處罰的影響將繼續(xù)拖累富國銀行的業(yè)績。在同意與美國消費者金融保護局就汽車貸款、抵押貸款和銀行賬戶普遍管理不善的指控達(dá)成和解后，該行預(yù)計將計入約35億美元的支出，這是該監(jiān)管機構(gòu)有史以來最大的一筆民事處罰。市場還將關(guān)注摩根士丹利和美國銀行等銀行是否將對埃隆·馬斯克收購?fù)铺氐?30億美元貸款進(jìn)行減計。

數(shù)據(jù)顯示，KBW銀行指數(shù)在2022年下挫近28%之后，本月以來上漲了約4%。瑞信分析師Susan Roth Katzke表示，雖然市場情緒在2022年從充滿希望急劇轉(zhuǎn)向擔(dān)憂，但一些大型銀行可能會克服最可怕的預(yù)測，因為它們已擺脫了高風(fēng)險活動。她表示：“在經(jīng)歷了10年的去風(fēng)險之后，我們看到在整個周期中更具彈性的盈利能力。我們不能忽視基本面的力量。”

關(guān)鍵詞：