四家險企償付能力不足 或?qū)⒂|發(fā)監(jiān)管重點(diǎn)核查

近期，各家險企陸續(xù)披露償付能力報告。

據(jù)《證券日報》記者梳理，截至7月30日18時，在各家險企披露的報告中，有4家險企綜合償付能力低于120%，進(jìn)入此前《保險公司償付能力管理規(guī)定(征求意見稿)》提到的重點(diǎn)核查線。其中，有2家險企不達(dá)標(biāo)，除了此前已經(jīng)報道的中法人壽之外(詳見證券日報e保險相關(guān)報道)，吉祥人壽繼一季度償付能力不達(dá)標(biāo)之后，二季度再次不達(dá)標(biāo)。

4家險企償付能力不足

在“償二代”背景下，監(jiān)管三大維度考核險企償付能力：核心償付能力充足率衡量險企高質(zhì)量資本的充足狀況;綜合償付能力充足率衡量險企資本的總體充足狀況，風(fēng)險綜合評級主要是綜合考慮險企的可資本化風(fēng)險和難以資本化風(fēng)險，衡量公司總體償付能力風(fēng)險的大小。

具體來看，意見稿規(guī)定，上述三個指標(biāo)的達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分別為：核心償付能力充足率應(yīng)不低于50%、綜合償付能力充足率應(yīng)不低于100%、風(fēng)險綜合評級應(yīng)在B類及以上。三個指標(biāo)均符合監(jiān)管要求為償付能力達(dá)標(biāo)公司;任意一個指標(biāo)不達(dá)標(biāo)即為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

對比已在中國保險行業(yè)協(xié)會披露償付能力報告的險企來看，截至7月30日18時，有2家險企償付能力不達(dá)標(biāo)，分別為中法人壽、吉祥人壽。

除上述2家不達(dá)標(biāo)險企之外，還有2家險企的綜合償付能力充足率低于120%，分別為1家財險公司和1家壽險公司。而上述意見稿提到，監(jiān)管部門每季度將對險企報送的季度償付能力報告、公開披露的償付能力信息等進(jìn)行核查，并將核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力低于120%等償付能力風(fēng)險較大的保險公司列入重點(diǎn)核查對象。也就是說，有4家險企或?qū)⑦M(jìn)入銀保監(jiān)會重點(diǎn)核查視野。

從綜合償付能力低于120%的1家財險公司來看，該公司償付能力報告顯示，公司截至二季度末的綜合償付能力充足率為113%，較一季度末的119%進(jìn)一步下滑，最近一期的風(fēng)險綜合評級為B類，二季度末的凈利潤為-13703萬元。

該財險公司在“流動性風(fēng)險及應(yīng)對措施中”提到，結(jié)合2018年二季度公司業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素，充分考慮了2018年三季度公司業(yè)務(wù)經(jīng)營及投資情況，經(jīng)過測算公司綜合流動比率、流動性覆蓋率均較上季度有所改善。公司將通過加強(qiáng)日常的現(xiàn)金流管理，合理安排經(jīng)營活動、投資活動等現(xiàn)金流，采取事前監(jiān)督、事中跟蹤、事后分析的方法進(jìn)行流動性風(fēng)險管理，合理調(diào)配資金。

除上述財險公司之外，還有1家壽險公司二季度末的綜合償付能力充足率為103%，二季度末的凈利潤為28558.34萬元。在2017年第四季度風(fēng)險綜合評級(分類監(jiān)管)評價中，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)評定為C類;在2018年第一季度被監(jiān)管評定為B類。

該壽險公司表示，測試區(qū)間內(nèi)，退保和費(fèi)用支出在現(xiàn)金流中占比較大，賠付對現(xiàn)金流的影響不顯著。公司擬采取以下措施防范現(xiàn)金流風(fēng)險：首先，堅持按照資產(chǎn)負(fù)債匹配的原則進(jìn)行資產(chǎn)配置。其次，建立現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，定期對未來現(xiàn)金流缺口提前預(yù)警，并作出提前安排。最后，在投資資產(chǎn)的選擇上，充分考慮資產(chǎn)的流動性，以在需要時變現(xiàn)資產(chǎn)滿足流動性需求。

吉祥人壽再次不達(dá)標(biāo)

從已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)來看，吉祥人壽與中法人壽再次不達(dá)標(biāo)。

償付能力報告顯示，吉祥人壽二季度核心償付能力充足率為75.58%，較一季度末為的71.6%略升;二季度末的綜合償付能力充足率為82.73%，較一季度末的78.87%也出現(xiàn)微增，但依然不達(dá)標(biāo)。

從經(jīng)營指標(biāo)來看，吉祥人壽今年截至二季度末的保險業(yè)務(wù)收入為56362.81萬元，凈利潤為-4358.92萬元。

吉祥人壽表示，公司今年一季度的風(fēng)險綜合評級結(jié)果為C，而去年四季度評級結(jié)果為A，“公司風(fēng)險評級下調(diào)主要是由于綜合償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，造成量化風(fēng)險得分為0，其余不可量化風(fēng)險包括操作、戰(zhàn)略、聲譽(yù)、流動性風(fēng)險得分變化不大。除償付能力問題外，公司總體經(jīng)營良好，未發(fā)生重大風(fēng)險事件。”

除吉祥人壽之外，中法人壽的綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均從一季末的-5226.32%降至二季度末的-6138.92%。今年上半年，中法人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤-2249萬元，本年累計保險業(yè)務(wù)收入為11.3萬元，其中二季度保費(fèi)收入為0元。

關(guān)鍵詞： 四家 重點(diǎn) 能力