私募加倉新能源汽車產業鏈個股

記者近日了解到，部分知名私募6月份以來開始加倉新能源汽車產業鏈上的龍頭股，加倉方向既包括汽車整車生產商，也包括上游原材料、電池、隔膜、正負極和電解液等產業鏈上的龍頭公司。

在部分私募投資經理看來，新能源汽車產業鏈龍頭公司從估值上已經進入買入區間。一位已經加倉新能源汽車產業鏈的投資經理表示，經過前期下跌，新能源汽車產業鏈上的個股估值已經降到了相當具有吸引力的程度，前期看好但不敢下手買入的公司股價目前已經跌到買入區間，比如部分整車廠商動態市盈率已經降至8倍左右，部分業績高速增長的上游原材料上市公司的估值已經降至20倍以下。

從短期來看，部分高端新能源汽車持續大熱，二三線城市對高端新能源汽車的真實需求開始放量，將刺激新能源汽車產業鏈上相關公司的短期表現。中國汽車工業協會的統計數據顯示，6月，新能源汽車產銷分別完成8.6萬輛和8.4萬輛，比上年同期分別增長31.7%和42.9%。1至6月份，新能源汽車產銷分別完成了41.3萬輛和41.2萬輛，比上年同期分別增長94.9%和111.5%。其中，上汽集團、吉利和比亞迪等公司均有新能源汽車的爆款車型持續大熱，特別是售價15萬元到25萬元的高端新能源汽車需求暴增。

中信證券認為，今年乘用車市場即將進入“新能源產品元年”，隨著榮威MarvelX、比亞迪唐二代、博瑞GE PHEV等車型推出，出現了讓消費者真正有購買意愿的產品，爆款新能源車也將替代爆款SUV成為乘用車市場的新藍海。

上述私募投資經理認為，新能源汽車補貼政策6月迎來切換，依靠補貼生存的低端新能源汽車生產商將面臨淘汰，而高端新能源汽車生產商真正迎來快速發展機遇，高端新能源汽車在二三線城市放量的跡象表明，高端新能源汽車的長景氣周期正在開啟，而市場對此認識依然嚴重不足。

天風證券表示，新能源汽車“補貼”周期結束，“高端”周期開啟，新能源汽車正邁入新一輪“三年十倍”的成長期，三季度新能源汽車銷量預期平穩，將是產業重大拐點。從投資上來看，應重視公交寡頭化、乘用車高端化和核心元器件緊缺化，關注驅動電機、動力電池、熱管理、智能座艙、輕量化、高壓模塊、充電模塊等增量器件系統的核心龍頭公司。

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