10月30日，央行官網(wǎng)披露國務(wù)院關(guān)于金融工作情況的報告。

金融改革發(fā)展穩(wěn)定各項工作穩(wěn)步推進，助力經(jīng)濟社會發(fā)展取得歷史性成就。據(jù)易綱介紹，我國金融業(yè)綜合實力大幅提升，金融業(yè)總資產(chǎn)超過400萬億元，5家銀行、保險機構(gòu)成為全球系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，股票市場、債券市場和保險市場規(guī)模均居全球第二，外匯儲備規(guī)模連續(xù)17年穩(wěn)居全球第一。金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效明顯提升，金融改革開放呈現(xiàn)新局面。

盡量長時間保持正常貨幣政策

2022年以來，面對百年變局和世紀(jì)疫情相互疊加的復(fù)雜環(huán)境，金融系統(tǒng)主動應(yīng)對，靠前發(fā)力，堅決支持穩(wěn)住經(jīng)濟大盤。在貨幣政策上，始終堅持穩(wěn)健的貨幣政策“以我為主”，在穩(wěn)增長、穩(wěn)物價、穩(wěn)就業(yè)等方面取得突出成績。

易綱指出，新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，我國沒有實施量化寬松、負(fù)利率等非常規(guī)貨幣政策，是少數(shù)實施正常貨幣政策的主要經(jīng)濟體之一。我國利率水平在全世界居中，在主要發(fā)展中國家中較低，確保了物價走勢平穩(wěn)可控，有力促進了經(jīng)濟穩(wěn)定增長。2022年以來，進一步加強和完善了貨幣政策調(diào)控。

具體舉措包括以下五大方面：一是加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度;二是推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降;三是發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用;四是保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定;五是用好央行結(jié)存利潤支持穩(wěn)增長。

進入2022年后，在通脹高企和經(jīng)濟衰退引發(fā)的恐慌情緒中，美聯(lián)儲年內(nèi)數(shù)次大額加息，并引發(fā)多國央行跟進。在9月的“超級央行周”中，數(shù)十家央行公布新的貨幣政策，加息成為主基調(diào)。

而中國央行年內(nèi)根據(jù)市場實際需求，降準(zhǔn)、降息以及下調(diào)LPR報價等方面動作不斷，同時伴隨著穩(wěn)增長、穩(wěn)地產(chǎn)政策密集出臺，信貸需求修復(fù)效果逐步顯現(xiàn)。在央行公布的2022年前三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告中，便提到前三季度人民幣貸款增加18.08萬億元，同比多增1.36萬億元。

對于下一階段貨幣政策走勢，易綱表示，今后一段時期，我國有條件盡量長時間保持正常的貨幣政策，維護幣值穩(wěn)定。

在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，我國有條件盡可能長時間保持正常貨幣政策，主要是我國經(jīng)濟潛力大、韌性強，中長期向好基本面未改變;我國有效統(tǒng)籌經(jīng)濟社會發(fā)展，經(jīng)濟不存在通縮或滯脹基礎(chǔ)，經(jīng)濟逐步向潛在增長回歸;我國珍惜正常政策空間，加強部門政策配合，應(yīng)對復(fù)雜問題與挑戰(zhàn)，貨幣政策創(chuàng)新，提升政策精準(zhǔn)質(zhì)效;國內(nèi)宏觀風(fēng)險趨于收斂，金融系統(tǒng)保持穩(wěn)健。

在貨幣政策的具體操作方面，易綱指出，總量上，保持流動性合理充裕，加大對實體經(jīng)濟的信貸支持力度，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟增速基本匹配，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制，增強信貸增長的穩(wěn)定性，助力實現(xiàn)擴投資、帶就業(yè)、促消費綜合效應(yīng)，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。

價格上，持續(xù)深化利率市場化改革，發(fā)揮貸款市場報價利率改革效能，進一步推動金融機構(gòu)降低實際貸款利率，降低企業(yè)綜合融資和個人消費信貸成本。加強預(yù)期管理，增強人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

結(jié)構(gòu)上，持續(xù)支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)發(fā)展，繼續(xù)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，突出金融支持重點領(lǐng)域，運用好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用、科技創(chuàng)新、普惠養(yǎng)老、交通物流、設(shè)備更新改造等專項再貸款。

中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬預(yù)計，政策持續(xù)顯效下，信用擴張繼續(xù)提速，貨幣政策仍以穩(wěn)貨幣和寬信貸為主要基調(diào)。為鞏固經(jīng)濟回穩(wěn)向上態(tài)勢，以政策性開發(fā)性金融工具不斷加碼、引導(dǎo)加大制造業(yè)中長期貸款投放、房地產(chǎn)供需兩端支持政策頻出等為突破口，基建、制造業(yè)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)發(fā)力，成為穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)信貸的重要抓手。

盡快完成平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改

在金融業(yè)運行和監(jiān)督管理工作方面，易綱介紹稱，2022年，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)金融機構(gòu)總體穩(wěn)健，股票市場和債券市場平穩(wěn)運行。截至2022年6月末，金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)407.42萬億元，保持合理增長;商業(yè)銀行資本充足率和不良貸款率分別為14.87%、1.67%，保險公司平均綜合償付能力充足率220.8%，證券公司風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率中位數(shù)分別為291%、32%，均大幅優(yōu)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

易綱表示，進一步提升金融監(jiān)管有效性，彌補監(jiān)管短板，強化金融風(fēng)險源頭管控。具體舉措包括要強化審慎監(jiān)管、強化監(jiān)管執(zhí)法和監(jiān)管效能、依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展、加強金融法治建設(shè)、強化金融反腐和人才隊伍建設(shè)。

“堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，把好金融機構(gòu)準(zhǔn)入關(guān)，加強對股東資質(zhì)、股權(quán)關(guān)系的穿透核查和股東行為監(jiān)管，堅決糾正違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，防止大股東操縱和內(nèi)部人控制。依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，加強對非法金融活動的認(rèn)定，嚴(yán)厲打擊‘無照駕駛’行為。”易綱指出。

其中，在完善各行業(yè)領(lǐng)域監(jiān)管規(guī)則中，易綱提到完善平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。北京商報記者了解到，近年來，我國涌現(xiàn)了大批互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，在業(yè)務(wù)擴張的路上，偏離主業(yè)的金融業(yè)務(wù)成為多家平臺企業(yè)的重點方向，其中暗藏的不規(guī)范行為和風(fēng)險也引發(fā)了監(jiān)管的注意。

自2020年12月開始，平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的正規(guī)工作陸續(xù)啟動。隨后在2021年4月，“一行兩會一局”等金融管理部門聯(lián)合約談了13家網(wǎng)絡(luò)平臺企業(yè)，正規(guī)工作有序進行中。2022年3月，銀保監(jiān)會主席郭樹清曾提到，14家互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)涉及金融業(yè)務(wù)的整改總體進展順利，并且仍在持續(xù)進行中。

此前，央行也曾多次指出，要對平臺企業(yè)金融活動實施常態(tài)化金融監(jiān)管，促進平臺經(jīng)濟規(guī)范健康發(fā)展。在本次報告中，易綱同樣強調(diào)，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展。穩(wěn)妥推進并盡快完成平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改，實施常態(tài)化監(jiān)管，既堅持“兩個毫不動搖”，支持資本依法依規(guī)開展投融資活動，又堅決防止資本無序擴張。

周茂華表示，一切金融活動持牌開展也是一直以來監(jiān)管長期強調(diào)、貫徹的內(nèi)容，平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管也是為了維護金融市場正常競爭秩序，保護市場公平，保護儲戶、股東和投資者利益，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，防范其無序發(fā)展，自我循環(huán)并引發(fā)潛在系統(tǒng)性風(fēng)險。

推動建立房地產(chǎn)發(fā)展新模式

金融是經(jīng)營管理風(fēng)險的行業(yè)，防范化解金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題。在本次報告中，防范化解金融風(fēng)險也是重要板塊，易綱也重申了防范化解金融風(fēng)險隱患情況和后續(xù)工作規(guī)劃。

2022年年內(nèi)，河南省、安徽省5家村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險事件，遼陽農(nóng)商銀行、太子河村鎮(zhèn)銀行進入破產(chǎn)程序等引發(fā)廣泛關(guān)注，相關(guān)事件最終都得到了穩(wěn)妥處置，海航集團、方正集團、忠旺集團等重點集團金融風(fēng)險處置也取得積極進展。此外，央行持續(xù)打擊非法集資、境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作和地下錢莊、跨境賭博等非法跨境金融活動。

同樣受到關(guān)注的還有房地產(chǎn)。在年內(nèi)妥善化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險方面，易綱介紹道，推動房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置，做好金融支持保交樓工作。引導(dǎo)金融機構(gòu)支持房地產(chǎn)業(yè)合理融資需求，校正過度避險行為，推動個人住房貸款利率下行，更好滿足剛性和改善性住房需求。

2022年以來，央行三次調(diào)降5年期以上LPR報價，多項房地產(chǎn)利好政策出臺，房地產(chǎn)市場“回暖升溫”。根據(jù)央行最新發(fā)布的2022年三季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告，截至2022年三季度末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額53.29萬億元，同比增長3.2%;房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額12.67萬億元，同比增長2.2%;個人住房貸款余額38.91萬億元，同比增長4.1%。

在下一階段積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險的工作中，易綱同樣提到，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，滿足剛性和改善性住房需求，支持保交樓、穩(wěn)民生，推動建立房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進認(rèn)為，總體而言，本次金融工作報告中的表述延續(xù)了今年下半年房地產(chǎn)行業(yè)監(jiān)管的工作基調(diào)，政策依舊是穩(wěn)定的、連續(xù)的、平穩(wěn)的。防范化解金融風(fēng)險中提到的“房地產(chǎn)融資、住房消費、保交樓”，就是當(dāng)前房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險的三個重要抓手，都是需要積極解決的問題。

“里面有一句新提法，校正過度避險行為，是對銀行提出的新要求，減少出現(xiàn)不必要的卡貸、斷貸等情況，降低政策傳導(dǎo)效率。”嚴(yán)躍進評價稱。

周茂華直言，金融是實體經(jīng)濟血液，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，而金融風(fēng)險是金融活動的內(nèi)在屬性。金融穩(wěn)定和實體經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系密不可分，防范化解金融風(fēng)險就是提升金融系統(tǒng)發(fā)展韌性。維護金融體系穩(wěn)定，降低金融危機發(fā)生概率和潛在破壞性，讓金融更好服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，保護實體經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。

易綱進一步強調(diào)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動，繼續(xù)做好P2P網(wǎng)貸存量風(fēng)險處置等工作。堅持市場化法治化原則，壓實金融機構(gòu)及股東、金融管理部門和地方政府等各方責(zé)任，健全地方黨政主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的重大風(fēng)險處置機制，發(fā)揮好存款保險風(fēng)險處置操作平臺作用，夯實資源保障體系，形成“好人得好報、壞人得壞報”的正確預(yù)期，建立維護金融穩(wěn)定的長效機制。對跨行業(yè)、跨區(qū)域和跨境風(fēng)險，加強監(jiān)管協(xié)同和上下聯(lián)動，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。(記者 廖蒙)

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